Satisfacción mal disimulada en el Banco de España y entre las entidades financieras nacionales tras conocerse los resultados de las pruebas de resistencia (‘stress test’, en la jerga del sector), realizadas por la Autoridad Bancaria Europea (EBA, por sus siglas en inglés). Los cuatro grupos españoles que han participado en el ejercicio (Santander, BBVA, CaixaBank, y Sabadell) «han mostrado un grado de resistencia considerable, con niveles de capital satisfactorios en el escenario adverso». destaca el supervisor español.

«Los resultados de las entidades españolas muestran un grado de resistencia considerable, pues alcanzan unos niveles de capital satisfactorios en el escenario adverso. Ello se debe en parte a la mejor situación de partida de las entidades, que han avanzado en el saneamiento de sus balances y han incrementado sus niveles de CET1 “fully loaded” en relación con ejercicios anteriores», explican en el Banco de España. «La caída media de los niveles de capital en el escenario adverso es menor a la observada en el conjunto de la muestra europea», subraya el supervisor.

El Santander figura como el banco español con mayor fortaleza ante una situación adversa, con una ratio de capital CET1 “fully loaded”, el de máxima calidad,  del 9,2%. Es también el grupo bancario español que sufre menos deterioro en el escenario adverso: 1,6 puntos.

CaixaBank figura en segundo lugar, con el 9,1%, pese a ser el tercero que más solvencia pierde en el escenario adverso, 2,5 puntos.

El BBVA aparece en tercera posición, con el 8,8%. Es el segundo que menos deterioro registra, 2,2 puntos.

Finalmente, el Sabadell se queda con una ratio del 7,6% tras sufrir un impacto de 5,2 puntos en el escenario adverso.

En enero la EBA aprobó la exclusión de estas pruebas de Bankia por estar en proceso de fusión con BMN, criterio que no se siguió con el Santander, que está inmerso en la absorción del Popular.

Capacidad de aguante

La EBA examinaba a 48 bancos de la Unión Europea, que suman el 70% de los activos del sector, de las que 33 pertenecen al Mecanismo Único de Supervisión (MUS). El objetivo es evaluar la resistencia de los grandes bancos europeos ante un hipotético deterioro de las condiciones macroeconómicas y de mercado.

Aunque no se han fijado umbrales mínimos de capital, la valoración de los resultados de las pruebas de la EBA será para los supervisores un elemento crucial en la determinación
de los requerimientos de capital en el marco del proceso de evaluación y revisión de cada entidad.

La EBA ha coordinado el ejercicio y definido la metodología. En el caso de las entidades de la zona euro, el control de calidad de las pruebas se ha llevado a cabo por el BCE junto con los supervisores nacionales.  Las entidades han elaborado sus proyecciones de resultados y capital durante un periodo de 3 años (de diciembre de 2017 a diciembre de 2020) bajo dos escenarios macroeconómicos: uno base (facilitado por el BCE), y otro adverso (desarrollado por la Junta Europea de Riesgo Sistémico, el BCE, la EBA, y los supervisores nacionales).

Este ejercicio de estrés se ha realizado bajo el nuevo marco contable de la IFRS 9, que entró en vigor el 1 de enero.

La EBA destaca que «la solvencia de partida en esta prueba es superior a la de ejercicios anteriores, mostrando la mayor fortaleza del capital de los principales bancos europeos». El impacto agregado del escenario adverso muestra una caída de 4,2 puntos sobre la ratio de cierre de 2017.

En el caso de las 33 entidades supervisadas directamente por el BCE, el impacto medio es inferior, 3,8 puntos. «La solvencia de partida registrada por estas entidades es también más elevada que en la prueba de resistencia anterior. Esta circunstancia explica que las entidades del MUS alcancen una ratio de llegada más holgada que en 2016 a pesar del impacto de la introducción d el nuevo marco contable y de la mayor severidad del escenario en esta ocasión», explica el BCE.

Foco en Barclays, BPM y Lloyds

Las pruebas de resistencia ponen el foco en el británico Barclays Bank, el que más sufriría en sus ratios de capital un escenario adverso, dejándolo en el 6,37%. Le sigue el italiano BPM, con el 6,67%. Y otro británico, el Lloyds Bank, con el 6,8%.

Sin embargo, el Deustche Bank sorprende por su capacidad de resistencia. El escenario adverso le dejaría con una ratio de capital del 8,14%. Eso sí, muy lejos de otro banco alemán, el NRW, campeón del aguante ante una crisis, ya que su ratio que quedaría en el 33,96%.

Tras la entidad controlada por el lander (similar a una comunidad autónoma) de Renania del Norte Westfalia, el holandés BNG, con capital público, con un 22,33%, y el Swedbank, con un 21,98%. De los cinco bancos que salen más fortalecidos de las pruebas, tres son suecos.