Un 86% de los asesores financieros certificados por EFPA España considera que las modificaciones normativas derivadas de la puesta en marcha de MiFid II han supuesto un verdadero cambio en el modelo de asesoramiento financiero en España. Pero solo el 25% cree que ese cambio haya sido “radical”.

EFPA España ha realizado una encuesta entre 1.100 de sus asociados certificados, aprovechando el primer aniversario de la puesta en marcha de la regulación de MiFid II en España.

Más de la mitad cree que en España no se acabarán eliminando las retrocesiones en la prestación del servicio de asesoramiento. Respecto a cuál ha sido el modelo de asesoramiento por el que han apostado las entidades tras MiFid II, el 45% confirma que su compañía se ha decantado por el asesoramiento no independiente, el 28% por el independiente y el 27% señala que la opción elegida por su entidad es un modelo mixto o híbrido. En cuanto al grado de adaptación a la nueva normativa, el 72% de los asesores EFPA considera que el grado de adaptación de su entidad es total o muy avanzado, para el 23% se trata solo de una adaptación formal, mientras que un 5% todavía cree que es insuficiente.

El 60% de los asesores financieros cree que los clientes estarán dispuestos a pagar “explícitamente” por la prestación del servicio, aunque solo si pueden reconocer el valor añadido aportado, y un 38% cree que los clientes seguirán siendo reticentes.

La mitad de los asesores financieros certificados por EFPA España cree que la transposición en España de los nuevos requisitos sobre conocimientos y competencias, a través de las exigencias de formación para el personal que asesora, solo persigue alcanzar unos mínimos de cumplimiento y hasta un 9% señala que esta adaptación normativa se está llevando de forma muy deficiente. La cifra de asociados satisfechos con la transposición de estas exigencias alcanza el 40%.

Cuatro de cada diez aseguran que su entidad tiene o tendrá muchos más clientes asesorados que antes de la puesta en marcha de la nueva normativa, mientras que el 36% rebaja las expectativas y cree que el cambio será menos apreciable en el corto plazo.

Sergio Míguez, Chief Economist de EFPA España, explica que “la implantación de MiFID II persigue una mejora real, tanto de la calidad del servicio como de la reputación global de la industria financiera». «Los cambios regulatorios que están implementándose ayudarán a lograr estos objetivos, pero todavía debemos seguir incidiendo en la exigencia de formación de las redes que, junto con la máxima transparencia, serán los mejores catalizadores para poner en valor el servicio que ofrecemos a los clientes”, añade.

Preocupación sobre los nuevos players digitales

Sobre la irrupción en el mercado de los asesores y gestores automatizados (roboadvisors) u otras herramientas digitales, la mitad de los asesores financieros  reconoce que le preocupa. El 21%  todavía desconoce cuál será su impacto.

El 41% de los asesores financieros de EFPA España cree que se reducirá el número de entidades de servicios de inversión, por el incremento de los costes. Uno de cada cuatro encuestados piensa que la cifra de entidades se incrementará por la mayor demanda de servicio de los clientes. Para el 34%, MiFid II no tendrá una incidencia significativa a este respecto.

Para el 63%, el desarrollo de su actividad es ahora más complicado desde la llegada de MiFID II, frente al 32% que cree que es similar y un 5% que lo tilda de más sencillo.