Ibercaja ya cumple con los requerimientos de capital que el Banco Central Europeo (BCE) le exige para el ejercicio 2019 en el marco del proceso de revisión y evaluación supervisora (SREP), que se elevan respecto a un año antes.

Los requerimientos exigen a Ibercaja Banco mantener una ratio de Common Equity Tier 1 (CET 1) del 9% (hace un año, el 8.125%) y una ratio de capital total del 12,5% (11,625% en 2018).

Este requerimiento de capital total incluye el mínimo exigido por Pilar 1 (4,5% de CET 1 y 8% de capital total), el requerimiento de Pilar 2 (2%) y el colchón de conservación de capital (2,5%). El mínimo exigido por Pilar 1 se mantiene este año, mientras que el requerimiento de Pilar 2, que evalúa la suficiencia de capital en función de su perfil de riesgo, se eleva del 1,75% al 2%, y el colchón de conservación de capital sube del 1,875% al 2,5% por criterios estrictamente regulatorios de la nueva normativa.

Al cierre del ejercicio 2018, Ibercaja tenía una ratio CET 1 del 11,67% y una ratio de capital total del 15,59%. Como estos niveles se encuentran por encima de los exigidos por el BCE, no implican la activación de ninguna restricción o limitación regulatoria para la entidad.

La decisión del BCE se produce cuando Ibercaja tiene prácticamente ultimados todos los trámites previos a su salida a Bolsa, que debe realizarse antes de 2020. La entidad espera cotizar antes de que finalice este año, y no agotar el plazo legal. Y espera el momento más oportuno en los mercados para hacerlo.

La idea es que la Fundación Bancaria Ibercaja, que tiene el 87,8% del banco, baje su participación al 40%. Por tanto, la oferta pública de venta de acciones (OPV), que se hará exclusivamente en el mercado mayorista a inversores institucionales tanto nacionales como extranjeros sin ningún tramo minorista, superará el 40%.

Rothschild & Co es el asesor financiero independiente de Ibercaja en su salida a Bolsa,  Morgan Stanley y JP Morgan actúan como coordinadores, y Bank of America Merrill Lynch y UBS como colocadores.