March Asset Management, que ya cuenta con dos fondos de inversión temáticos (March Vini Catena, centrado en la cadena de valor del vino, con 170 millones gestionados y una rentabilidad del 4,72% a 5 años; y The Family Businesses Fund, que logra el 4,87% en el mismo período), lanza Mediterranean Fund. El nuevo fondo, que tiene el objetivo de superar los 150 millones en patrimonio gestionado, une la vinculación del grupo al Mediterráneo (Banca Marcha fue fundada en Palma de Mallorca hace más de 90 años), con la necesidad de encontrar «alternativas de inversión en un entorno que no lo pone fácil», afirma José María Ortega, director general de la gestora, y de incorporar el compromiso con la sostenibilidad del planeta, ya que «el Mediterráneo ejemplifica el deterioro de los mares y océanos».

Mediterranean Fund, que destinará el 10% de la comisión de gestión (1,85% para el cliente particular) a proyectos de recuperación y preservación de los recursos del mar y que contará con un consejo asesor, invierte en empresas cuya actividad está relacionada directamente con el mar o con el agua, y además cumpla unas exigencias de sostenibilidad.

«La economía del mar y del agua tiene un crecimiento futuro notablemente superior al de la economía mundial», subraya Ortega. La acuicultura, el sector alimentario de mayor crecimiento (3.000 millones de personas obtienen el 20% de sus proteínas del mar); el turismo; la energía, que supone el 20% del total (el lecho marino aporta el 40% de los hidrocarburos, y las mareas son una fuente natural e inagotable); el transporte, con un peso de la mitad de todas las mercancías internacionales que se mueven por el mundo; el comercio, ya que el 90% se hace por vía marítima; la biotecnología marina, que mueve 5.000 millones de dólares, entre otros datos. El mar y el agua generarán 40 millones de empleos directos en 2030, frente a los 31 millones actuales.

Mientras se espera para 2030 un crecimiento de la economía mundial del 3%, la acuicultura lo hará el 5%; la pesca industrial, el procesamiento de las capturas, el turismo marítimo, las actividades portuarias y las de construcción y reparación, cerca de ese porcentaje; y la energía eólica en el mar, el 25%.  Sólo el 39% de la población mundial tiene acceso a sistemas de saneamiento seguro del agua.

El valor monetario de los bienes y servicios de actividades relacionadas con el mar y con el agua asciende a 2,5 trillones de dólares, situándose como la 7ª economía del mundo, entre Reino Unido (PIB de 2,9 trillones) y Brasil (2,2 trillones). Pero el valor económico de esos activos es 10 veces mayor.

De 8.000 compañías a 60

Íñigo Colomo, director de Inversiones de March AM, explica que, para diseñar la cartera de Mediterranean Fund, se seleccionaron unas 8.000 compañías relacionadas con el mar y con el agua. Tras el análisis financiero quedaron 750. Después de aplicar el filtro de la sostenibilidad y los criterios ESG, quedaron 150, de la que se han elegido entre 40 y 60 para que el fondo invierta en ellas. De éstas, 14 forman parte del índice de sostenibilidad del Down Jones. Forman parte del fondo SalMar, de acuicultura; Trimble, dedicada a los GPS; o American Water.

Mediterranean Fund ofrece diversificación sectorial (el 47,77% son industriales; 12,6%, utilities; 12,07%, energéticas; 11,55%, consumo discrecional;; 7,09%, consumo básico; 4,99%, salud; 2,62%, tecnología de la información; y 1,31%, seguros), geográfica (EEUU aporta el 21,52%; Reino Unido, el 10,76%, Noruega, el 8,66%, lo mismo que Holanda; Francia, el 6,42%, igual que Japón, y España, el 5,25%), por divisas (euro, 35%; dólar, 24%), y rentabilidad (PER de 17,5%, rendimiento por dividendo del 3%, ROE del 12.25%)