«No hay nada que nos indique un cambio de tendencia de la morosidad en España», afirma José Antonio Álvarez, consejero delegado del Grupo Santander, en la presentación de los resultados del tercer trimestre, en el que se ha obtenido el mayor beneficio ordinario desde el segundo trimestre de 2010: 2.135 millones de euros, un 7% más, y una rentabilidad del 12,2%. Las dotaciones de 2.448 millones (1.491 millones para el fondo de comercio de Reino Unido, ya anunciada en septiembre; 103 millones por los seguros de Protección de Pagos en ese país, más 40 millones por otros cargos) dejan el beneficio atribuido de los nueve primeros meses en 3.732 millones, el 35% menos.

El CEO del Santander reconoce, no obstante, que son «algo más» exigentes en precios de los créditos en España.

Sobre el cobro de los depósitos, el Santander insiste en que no se aplicará a los clientes particulares, pero se empezará a hacerlos sobre las cuentas no operativas de los grandes, como ya hace en los institucionales. «Tenemos más potencial que nuestros competidores para ajustar nuestra oferta, de entre 8 o incluso 10 puntos básicos», responde a una pregunta de un analista del Bank of America.

«No veo que con los niveles actuales de los tipos se llegue a cobrar al cliente minorista», afirma su consejero delegado, que parece abrir la puerta a hacerlo si siguen las bajadas de tipos del BCE.

El consejero delegado del Santander pronostica que 2019 se cerrará con un beneficio atribuido de entre 1.900 millones y 2.100 millones, en función de que se contabilicen o no los 700 millones de plusvalías en la alianza con Credit Agricole en custodia.

José Antonio Álvarez reitera el objetivo de lograr una rentabilidad de entre el 12% y el 15% (cierra el tercer trimestre en el 11,9%) , y de destinar a dividendos entre el 40% y el 50% del beneficio ordinario, además de que la proporción en efectivo sea al menos de la misma cuantía que en 2018.

El CEO del Santander defiende que la política de dividendos «es la correcta». Destaca que en todas las regiones donde opera el Santander obtiene un rendimiento superior al coste del capital. Y resalta la consistencia de los resultados recurrentes, en torno a los 2.000 millones cada trimestre.

«No estamos satisfechos con la evolución en Bolsa», admite Álvarez, que precisa que el descenso del 4% en la cotización no tiene que ver con los resultados, en línea con lo previsto por los analistas, como por el efecto del descuento del dividendo, 0,10 euros por acción, que se abonará a partir del 1 de noviembre.

Más clientes que nadie

El Santander aumentó en 6 millones el número de clientes en los últimos 12 meses, y suma ya 144 millones, «más que cualquier otro banco de Europa y de América». De ellos, 21 millones están vinculados, el 10% más que en septiembre de 2018. El porcentaje de vinculados ha pasado del 29,5% al 30,2%.

José Antonio Álvarez resalta el fuerte incremento de la actividad digital: el número de clientes digitales, 36,2 millones, crece el 20%; el número de accesos online y móvil, el 27%; y el número de transacciones, el 25%.

OpenBank España suma 1,2 millones de clientes, con 4,6 productos y 35.700 euros de negocio por usuario vinculado, un 32% más de transacciones, el 135% de crecimiento en créditos, 18% en depósitos. La fórmula ya se ha instalado en Alemania, y se extenderá este año a Holanda y Portugal, a Argentina y México en 2020, y a toda Europa y América «en el medio plazo».

Global Merchant Services, con más de un millón de clientes activos,  da el salto desde Brasil a México para extenderse al resto de América del Sur en una primera fase. Global Trade Services, con 200.000 empresas clientes, ya ha comenzado a operar en Reino Unido, España, Brasil y Chile, con la intención de extenderse a todos los países en los que opera el Grupo Santander y al mercado abierto.

España aporta el 15% del beneficio

El director financiero del Santander, José García Cantera, destaca el crecimiento del crédito de consumo, empresas, tarjetas y terminales punto de venta (TPV) en España,. que aporta el 15% del beneficio del grupo. Gana 491 millones de resultado ordinario, el 3,3% más (sería el 5% sin la aplicación de la NIIF 16), gracias a la sinergias de costes por la absorción del Popular, la mejora en el diferencial de clientes, y la gestión de carteras.

El 31% de los clientes son vinculados. Los digitales aumentan el 20%. La rentabilidad es del 11%, con una ratio de eficiencia del 53,4%, lo que muestra el margen de mejora, y una morosidad del 7,23%, con un descenso de 32 puntos básicos.