El Informe de Estabilidad Financiera del Banco de España correspondiente a otoño advierte a las entidades financieras de que tendrán que enfrentarse a un incremento de procesos judiciales por reclamaciones relacionadas con el crédito al consumo y, más específicamente, con las tarjetas ‘revolving’.

El 25 de octubre, el Ministerio de Economía puso en consulta pública un proyecto de norma para incrementar la protección del usuario de tarjetas revolving.

En 2018 se registró un aumento significativo de las reclamaciones relacionadas con tarjetas de crédito, así como de los litigios sobre los términos de contratos de crédito revolving, en particular las tarjetas de pago aplazado. “Esto sugiere un potencial aumento de la litigiosidad en este segmento del negocio bancario”, explican en el Banco de España.

La agresiva campaña de los bancos españoles hacia el crédito al consumo ha suscitado preocupación en los supervisores (tanto el Banco de España como el BCE)  por el potencial regreso de las lucrativas pero arriesgadas prácticas que llevaron al sistema financiero y la economía española a la crisis hace una década.

Mientras las hipotecas han caído el 11,5% entre 2014 y junio de 209, el crédito de consumo ha subido más del 60%

Los créditos al consumo suman 95.000 millones de euros, por lo que representan apenas un 5% del total del préstamo bancario, pero es un producto con un elevado margen y muy rentable para las entidades. Las operaciones más recientes con tarjetas de crédito tienen rentabilidades próximas al 19,7%, mientras que el retorno de las nuevas hipotecas no alcanza ni el 2%, según datos del Banco de España de septiembre.

El crédito revolving se caracteriza por una línea de financiación que se va renovando a medida que el cliente cumple con sus pagos. Las nuevas operaciones con esta modalidad ascendían a 12.800 millones de euros en septiembre.les tipos de interés ultra-bajos supondría un reto para la estabilidad financiera.

La financiación de hogares está aumentando muy modestamente, debido a la caída del saldo vivo de hipotecas, pero el crédito al consumo sigue creciendo a tasas de dos dígitos y se han acelerado los activos dudosos, lo que conllevará que los bancos tengan que elevar provisiones. El Banco de España espera que esto «haga reflexionar» a las entidades sobre la política de concesión de crédito en estas operaciones, ya que pese a que se trata de un negocio rentable y atractivo, el riesgo es más elevado y ha conllevado un incremento de las necesidades de saneamiento.

El Banco de España teme el efecto de la desaceleración económica sobre la rentabilidad de la banca. Y advierte que “los supervisores macro y microprudenciales deberán seguir de cerca el comportamiento de los intermediarios bancarios y no bancarios y utilizar los instrumentos disponibles para frenar una eventual asunción excesiva de riesgos que pudiera tener implicaciones sistémicas”.

Repunte del depósito pese a los tipos

El Banco de España ha observado también un «importante repunte» del volumen de depósitos en 2019, pese a que su rentabilidad es «prácticamente nula». Los depósitos son el principal activo financiero en el que los hogares invierten su riqueza bruta, pero desde 2015 habían perdido relevancia en la cartera de los hogares a favor de los fondos de inversión. Éstos han crecido el 40% en 5 años, frente al 8% de los depósitos

«No obstante, en 2019 se está observando un importante repunte del volumen de depósitos (5,7% en tasa interanual) a pesar de que su rentabilidad es prácticamente nula, muy por encima de las tasas de variación de otros activos financieros», resalta el informe.

Según el Banco de España, esta situación responde a que la baja rentabilidad de los valores de renta fija ha reducido el interés por la inversión en los activos vinculados a estos, mientras que la volatilidad de los de renta variable ha desanimado la inversión directa e indirecta en estos instrumentos en un contexto de elevada incertidumbre.

El supervisor pone de manifiesto que el saldo vivo de los depósitos del sector privado residente aumentó por el impulso de los productos a la vista, ya que el entorno de tipos de interés negativos está motivando que la remuneración de los nuevos depósitos a plazo se haya reducido significativamente desde 2015, hasta converger con los tipos de interés de los depósitos a la vista, en el entorno del 0%.

Si bien en el caso de las empresas el Banco de España ha llegado a observar tipos negativos, señala que esto «parece algo excepcional».

El informe también apunta que las últimas medidas adoptadas por el Banco Central Europeo (BCE) en septiembre pueden contribuir a comprimir el margen entre el tipo de interés del crédito y el de los depósitos. Los descensos en los tipos de interés de mercado se trasladarán al coste del crédito en mayor medida de lo que lo hagan a la rentabilidad de los depósitos, ya que éstos «no tienen prácticamente margen de maniobra sin entrar en territorio negativo».