La oferta pública de venta (OPV) de la petrolera saudí Aramco no se está desarrollando según el guión previsto. En primer lugar, el Reino de Arabia no ingresará las elevadas cifras que había previsto: seguirán siendo millonarias, si bien la valoración ha quedado por debajo de los primeros informes que cuantificaban el conglomerado, que es el primer productor de crudo del mundo, en el entorno de los 2 billones de dólares. De esta forma no ingresará los 100.000 millones de dólares deseados, y más dado que la oferta bajará al 1,5% del capital.

Como consecuencia los responsables saudíes de la operación han revisado la composición de las entidades que desarrollarán una colocación que se llevaba planificando desde hace años, Los primeros damnificados son los bancos extranjeros que quedan fuere de la transacción por la que pelearon desde que se conoció la intención de sacar la petrolera estatal a Bolsa.

La actual estrategia de Riad supone que sólo tres entidades financieras serán coordinadoras globales -HSBC; NCB, de Arabia Saudí y Samba Capital-. Al resto de los coordinadores mundiales anteriormente seleccionados se les deja un papel más residual. y afecta, entre otros bancos, a Bank of America, Citi, Credit Suisse, JPMorgan, Goldman Sachs y Morgan Stanley, HSBC participa en el capital de Saudi British Bank.

¿Cuál ha sido el detonante de este cambio? Medios internacionales, como Financial Times, señalan que se debe, en primer lugar, a la decisión de disminuir la oferta y, en ese contexto, dar total protagonismo a entidades e inversores locales y del Golfo, mientras que quedarán relegados los fondos internacionales. Sus gestores no admitieron el precio de las acciones solicitado por Aramco.