El Tesoro ha efectuado una emisión sindicada de un nuevo bono a 10 años por importe de 15.000 millones de euros, el mayor importe emitido en una referencia en la historia del mercado de capitales.

A pesar de la volatilidad financiera global, la demanda superó los 96.500 millones de euros, la más alta recibida por cualquier emisor público o privado para una sola referencia.

Esta elevada demanda pone de manifiesto la confianza de los inversores internacionales y refuerza el papel del Tesoro Público como un emisor de
referencia.

Es especialmente significativa la demanda de inversores no residentes,
que ha alcanzado el 79,2% de la sindicación. De este porcentaje destaca
la participación de Reino Unido e Irlanda con un 33,3%, Francia e Italia
con un 15,6%, Alemania, Austria y Suiza, con un 11,8%, los países
escandinavos con un 5,2%, y otros inversores europeos con un 5.1%. Por
su parte, Asia ha participado con un 2,6% de la transacción, porcentaje
similar que Oriente Medio, Estados Unidos y Canadá con un 2,5%, y otros
inversores han obtenido un 0,6% de la emisión.

La demanda ha estado repartida entre 560 cuentas inversoras, muy
diversificadas tanto desde el punto de vista geográfico como por tipología
de inversor.

Atendiendo al tipo de inversor, la mayor participación ha correspondido a
las gestoras de fondos con un 41,3%, seguidas de las tesorerías
bancarias, con un 19,5%, las aseguradoras y fondos de pensiones con un
12,10%, y otros servicios bancarios, con un 10%. Los bancos centrales e
instituciones oficiales han participado con un 7%, los fondos apalancados
con un 6,3%, y otros inversores han representado un 3,9%.

El bono emitido el 22 de abril  vence el 31 de octubre de 2030 y tiene un cupón del
1,25%. La rentabilidad se ha situado en el 1,306%, equivalente a 17 puntos
básicos por encima de la actual referencia a 10 años (la Obligación del
Estado con vencimiento en abril 2030).
Para hacer frente al virus COVID-19, y con el fin de paliar sus
consecuencias económicas, el Tesoro Público está acelerando de forma
proactiva su programa de financiación: con esta sindicación de 15.000
millones de euros el Tesoro lleva emitido un total de 116.648 millones de
euros en lo que va de año, a un coste del 0,32%. Por su parte, la vida
media de la deuda del Estado en circulación alcanza los 7,74 años, y el
coste medio de la cartera de valores del Tesoro se sitúa en el mínimo
histórico de 2,04%.

Banco Santander, Barclays, BNP Paribas, Citigroup, HSBC y JPMorgan
han actuado como directores de esta emisión. El resto del grupo de
Creadores de Mercado de Bonos y Obligaciones del Estado han actuado
como codirectores.