La irrupción de la crisis sanitaria y económica en la parte final del primer trimestre de 2020 anticipa pistas de un cambio en las tendencias de ahorro e inversión de los españoles, apunta el estudio sobre Confianza del Inversor que elabora J.P. Morgan AM trimestralmente desde 2007.

El informe confirma la falta de planificación y previsión de los españoles: cerca de la mitad afirma que ahorra o invierte de manera improvisada, dependiendo de las circunstancias. Un 30,3 % admite ahorrar o invertir únicamente en aquellos momentos en los que tiene una cantidad de dinero acumulada. Y otro 15,3 % indica que las aportaciones que realizan a productos de ahorro o inversión se producen únicamente cuando consideran “ver una buena oportunidad, con independencia del momento”.

Un 18,4% ahorra o invierte de manera periódica, pero sin ninguna planificación previa, Y otro 15,1% declaró que suele ahorrar o invertir todos los años una cantidad que puede ser fija o variable, pero también sin planificación previa.

Apenas el 16,5 % declara marcarse objetivos financieros y planificar un esquema de ahorro e inversión para conseguirlos. Pero los expertos de J.P. Morgan destacan que esta proporción de inversores y ahorradores ha ido al alza desde que se empezara a monitorizar este comportamiento en el tercer trimestre de 2019, por lo que hay «margen para mejorar la educación financiera de los españoles y que estos adopten hábitos de ahorro e inversión más organizados y adaptados a sus necesidades dentro de un horizonte temporal adecuado».

Más confianza en el asesor financiero

A la hora de buscar consejo sobre decisiones financieras, los ahorradores e inversores españoles han estrechado su círculo de confianza. Se consolida la figura del asesor del banco como fuente a la que acudir en busca de información y consejo: el 42% recurre a esta figura antes de invertir, frente al 38,4% en el último trimestre de 2019. En segundo lugar, figuran amigos y familiares, segmento en el que la confianza se incrementa en 1,2 puntos hasta alcanzar el 23,3 %. El resto de las opciones se reducen, con la excepción del peso de los medios de comunicación como fuente de referencia para tomar decisiones por cuenta propia, que se incrementa en ocho décimas, hasta el 6,7%.

El dato que más llama la atención es que el 88,1% de los españoles siguen teniendo dinero en al menos un depósito bancario a pesar de su nulo rendimiento. El siguiente producto en importancia, los planes de pensiones, está presente en las carteras del 42,3%, frente a las acciones (26,5 %) o fondos de inversión (25,2 %).

Aflora una tendencia a la reducción de posiciones en todas las clases de activos, salvo precisamente en acciones, que se incrementa un 4,5% respecto al último trimestre de 2019, y la inversión directa en renta fija (letras del Tesoro, bonos soberanos y corporativos) otro 2,2%, hasta el 7,4%.

Para los próximos seis meses, se atisba una reducción de las posiciones en los principales instrumentos de ahorro e inversión, con dos excepciones: los fondos de inversión registran un incremento del 2,7%, hasta el 16,5%, y la intención de comprar acciones se incrementa un 2,3%, hasta el 13,8% del total.

A lo largo del trimestre cae la proporción de inversores con un perfil de riesgo moderado (obtener una rentabilidad algo inferior a cambio de cierta seguridad), que pierden un punto hasta el 30%, en favor de aquellos con un perfil más cauto (su principal objetivo es no perder dinero), que suponen el 43,9% del total.  Se mantiene sin cambios la proporción de inversores arriesgados (que buscan la máxima rentabilidad) en el 26,1% por segundo trimestre consecutivo.

La evolución de los tipos de interés y del Euribor repite como el factor que tienen más en cuenta los españoles que invierten, con un 31,9%. La atención a la evolución de los mercados ha ganado preponderancia, hasta alcanzar el 28,9%.