El 48% de las gestoras considera que en 2020 los fondos de Inversión registrarán suscripciones netas a pesar del COVID-19, mientras que el 52% afirma que habrá reembolsos netos, según el Observatorio Inverco. No obstante, el 57%  de las gestoras espera que los reembolsos netos se recuperarán en el segundo semestre del año, mientras que el 33% cree que ocurrirá en la primera mitad de 2021.

“A pesar de encontrarnos en un contexto de máxima volatilidad de los mercados financieros, el ahorrador ha demostrado su capacidad para conservar la calma ante la incertidumbre y mantener sus posiciones en Fondos con un horizonte de inversión a medio y largo plazo, lo que favorecerá que las pérdidas latentes en tiempos de crisis se conviertan en ganancias en un futuro”, señala José Luis Manrique, director de Estudios del Observatorio Inverco. “En estos momentos, el asesoramiento, la formación y la diversificación de carteras según el perfil del partícipe son clave para aprovechar las oportunidades que nos ofrezca el mercado a largo plazo”, mantiene.

En relación a las categorías en las que se prevé mayores suscripciones, las gestoras mencionan la Renta Fija, Garantizados y Monetarios y Renta Fija Mixta. En cuarto lugar se posiciona la Gestión Pasiva y los Fondos Globales.

¿Qué producto es el principal competidor de los Fondos de Inversión? Por quinto año consecutivo los inmuebles se mantienen en primer lugar (43%), seguido de la inversión directa (bolsa y/o renta fija), y los seguros de ahorro. Los Planes de Pensiones ocupan el cuarto puesto y los depósitos el quinto lugar.

En relación a los Fondos perfilados, un 28% de las Gestoras señala que el patrimonio invertido en este tipo de productos supera el 40% del total, mientras que para el 23% representa entre el 11% y el 20% (el 21% de las entidades no tienen patrimonio invertido en este tipo de productos). Para 2020 el 78% de las entidades que cuentan con Fondos perfilados esperan que aumentará su importancia.

Fomento del ahorro a largo plazo

El fomento del ahorro a medio y largo plazo se ha convertido en clave para las gestoras en la actualidad. El 45% de las entidades señala como medida para fomentarlo la introducción de una deducción fiscal por el importe ahorrado en cada año, siempre y cuando se mantenga la inversión. Por otro lado, el 33% considera también que una medida efectiva sería bajar los tipos de gravamen a las ganancias en función de la antigüedad acumulada, mientras que un 14% destaca la importancia de las campañas de comunicación.

Los fondos de Inversión se emplean como instrumentos de ahorro a largo plazo (58%, a más de 5 años) y, en algunos casos, a medio-largo plazo (42%, entre 3 y 5 años). Además, el 98% de las gestoras considera que el ahorro a través de fondos podría aumentar en España si se fomentaran las aportaciones periódicas. No obstante, tan solo el 68% de las entidades afirma promoverlas activamente.

El 77% de las gestoras consideran que la educación financiera ha mejorado en España. Un 38% mantiene que los millennials cuentan con más conocimientos financieros que sus padres, 9 puntos más que el año anterior. Otro 38% opina que tienen niveles similares a sus predecesores en lo que respecta a información sobre fondos y un 24% afirma que tienen menos conocimiento. No obstante, según las gestoras, los miembros de la Generación X son los más concienciados sobre la necesidad de complementar la jubilación pública (50%), seguidos de los baby boomers (31%) y, en tercer lugar, los millennials (17%).

La educación financiera y la formación de los profesionales del sector son, por esta razón, fundamentales a la hora de mejorar el conocimiento financiero de los españoles. En este sentido, el 89% de las gestoras invierte y/o colabora en la formación de empleados y redes de distribución y, en su mayoría, lo hacen a través de cursos periódicos y formaciones (74%). El 70% de las gestoras afirman contar o colaborar con algún programa de educación financiera para los clientes, destacando los cursos de formación y eventos especiales (77%) o las acciones realizadas a través de su red de agentes (10%).

El 41% de las Gestoras ha puesto en marcha algún programa de educación financiera para aquellos partícipes afectados por la pandemia. Entre las iniciativas más destacadas destacan los cursos de formación, eventos y videoconferencias dirigidas a clientes (46%), campañas publicitarias (15%) o la propia página web de la entidad (6%). Y un 45% de las entidades ha desarrollado un programa de asesoramiento dirigido a los partícipes en tiempos de coronavirus.

Durante la crisis sanitaria, el 72% de las gestoras afirma contar con un canal online para la contratación de productos por medios digitales como web, tablet o móviles. Un 22% no lo tiene y un 6% está planteando su creación. De hecho, el 62% de las Gestoras  señala que en 2019 más del 10% de las suscripciones se realizaron mediante móvil, tableta o página web, frente al 47% del año anterior. Por otro lado, un 22% señala que a través de estos soportes se realizaron hasta el 10% de las suscripciones.

El perfil del inversor en Fondos es principalmente minorista (52%), seguido de clientes con gestión discrecional (30%) e institucionales (18%). Por género, entre el 55 y el 60% de los partícipes son hombres mayores de 59 años con un tiempo de permanencia de entre 5 y 7 años. Asimismo, la oficina sigue siendo el lugar preferido por los clientes para contratar los Fondos (77%), seguido de la web (33%), las aplicaciones móviles (7%) y la banca telefónica (3%).

Durante la crisis sanitaria mundial consecuencia de la COVID-19, el 45% de las gestoras ha percibido un mayor interés de los partícipes por la inversión con criterios ESG, según el Observatorio Inverco. Los millennials son la generación más concienciada con la inversión con criterios ESG , para el 69% de las gestoras.

Las gesoras afirman haber notado mayor interés de los partícipes en fondos que siguen estos criterios en el último año, destacando el incremento del patrimonio invertido entre inversores con un perfil de riesgo moderado (79%), seguidos de los ahorradores dinámicos (14%) y conservadores (7%). El 60% de las gestoras afirma tener fondos que siguen criterios de inversión socialmente responsable, seis puntos más que el año anterior.

No obstante, el 58% de las entidades considera que tan solo los inversores institucionales conocen los objetivos y valores detrás este tipo de fondos, mientras que el 30% asegura que también el minorista tienen conocimientos al respecto.