El Tesoro ha completado su primera emisión sindicada de un nuevo bono a 20 años por importe de 12.000 millones €, dentro del programa de financiación revisado en mayo para hacer frente a las mayores necesidades de financiación derivadas de la pandemia.

La demanda ha superado los 78.300 millones €, lo que ha permitido que el coste de la financiación se sitúe en el 1,251%, inferior en más de cinco puntos a la de la emisión
a 10 años realizada en abril y 28 puntos básicos por encima de la referencia del Tesoro a 15 años.

Destaca la participación de inversores no residentes, que ha alcanzado el 83,3% de la sindicación, lo que pone de manifiesto la confianza de éstos en la economía española. Se reparten entre Francia e Italia con un 25%; Reino Unido e Irlanda con un 18,8%; Alemania, Austria y Suiza, con un 16,8%; otros inversores europeos, con un 8,5%; Estados Unidos y Canadá con un 4,8%; los países nórdicos con un 4,2%; Asia, con un 2,6%. Inversores de otras regiones han obtenido un 2,6% de la emisión.

La demanda ha estado repartida entre 460 cuentas inversoras, muy diversificadas tanto desde el punto de vista geográfico como por tipología de inversor.

La mayor participación ha correspondido a las gestoras de fondos, con un 33,8%, seguido de las tesorerías bancarias, con un 27,7% del total, las aseguradoras y fondos de pensiones con un 18,1%, otros servicios bancarios, con un 8,5%, los fondos apalancados con un 6,1% y los bancos centrales e instituciones oficiales con un 2,4%.
Otros inversores han representado un 3,4%.

El bono vence el 31 de octubre de 2040 y tiene un cupón del 1,2%. Con esta sindicación de 12.000 millones de euros el Tesoro lleva cumplido un 67,3% del objetivo anual de emisión a medio y largo plazo que revisó el 21 de mayo de 2020 (185.969 millones €).

Sigue reduciéndose el coste medio de la deuda en circulación, que registra
un nuevo mínimo histórico y se sitúa en el 1,98%. Por su parte, la vida
media de la deuda del Estado en circulación alcanza un máximo histórico
de 7,81 años.

BBVA, Citigroup, Crédit Agricole, Goldman Sachs, Morgan Stanley y Natwest Markets han actuado como directores de esta emisión. El resto del grupo de Creadores de Mercado de Bonos y Obligaciones del Estado han actuado como codirectores.