Desde el estallido de la pandemia, los países europeos pusieron en marcha, con el nihil obstat de la Comisión Europea, ayudas de Estado para proteger las transacciones
económicas de las empresas mediante esquemas de ayuda al seguro de crédito. «Estos esquemas generan confianza a las empresas acreedoras al saber que sus ventas a crédito están protegidas a un precio y condiciones de cobertura
razonables ante sus clientes (deudores)», explican en Unespa.

«En ausencia de estos esquemas las aseguradoras no podrían garantizar unas condiciones razonables de cobertura para el comercio entre empresas», argumentan en la asociación empresarial del seguro. «Ante una situación de crisis, el seguro de Crédito
se debate entre su misión de proteger a sus asegurados y la necesidad de mantener su solvencia. Esa disyuntiva se ve agravada por una tendencia similar en el mercado reasegurador, que tiende a protegerse de las pérdidas, encareciendo sus coberturas y reduciendo la capacidad ofrecida a los aseguradores del negocio directo», recalcan en Unespa.

El seguro de Crédito, en definitiva, lo que hace es protege las ventas a plazos de las empresas. Ofrece al asegurado protección contra las pérdidas derivadas del impago de sus ventas a crédito. En España el crédito proveedor representa el 40% de la financiación de las empresas. El valor total de las ventas a crédito aseguradas en España supera los 200.000 millones €.

Es, por tanto, una fuente de financiación a corto plazo, además de generar confianza en las transacciones económicas al ser una herramienta que protege a las empresas de los impagos, y de facilitar la continuidad de los negocios.

La pandemia impacta de lleno en el seguro de Crédito:

1. Suscripción de riesgos: deterioro de la solvencia del cliente de la empresa asegurada.
2. Suscripción de pólizas: encarecimiento de las primas y condiciones menos favorables.
3. Siniestralidad: la paralización económica aumenta los impagos y agrava la siniestralidad
4. Recobros: la menor liquidez se traduce en peores resultados del recobro.

Conclusión de Unespa: si se quiere recuperar el tejido empresarial, se necesitan ayudas de Estado para el seguro de Crédito.

Así lo han entendido países como Alemania, con 30.000 millones € para el seguro de Crédito; Holanda, 13.000 millones; Francia, 10.000 millones; Dinamarca, 4.000 millones; Bélgica, 900 millones. En total, 57.900 millones. «Son ayudas de Estado, no se devuelven, sino que se recuperan con el incremento de la actividad económica», destacan en Unespa.

Solución made in Spain

Frente a estas ayudas de Estado, España ha optado por «una mala fotocopia» de las líneas creadas para apoyar al seguro de Crédito en la crisis financiera internacional iniciada en el verano de 2007. El Consorcio de Compensación de Seguros (CCS) acepta en reaseguro riesgos de pólizas de Crédito y de Caución para que mantener el nivel de aseguramiento, según el RDL 15/2020.

Cubre unas pérdidas máximas de 300 millones € en 2020, más 200 millones en 2021. Y las ayudas hay que devolverlas en 10 años mediante un reaseguro con limitaciones a favor del Estado.

La cuantía de la ayuda pública de España al seguro de Crédito es mucho más baja: 300 millones, la tercera parte que en Bélgica y 100 veces menos que en Alemania. Además,  los programas de reaseguro dan cobertura al seguro directo sin deducir el reaseguro. En ningún país europeo se reclama la devolución de las ayudas públicas, salvo en España, donde además es el único que exige un volumen mínimo de negocio (15 millones €).

Por tanto, para Unespa queda claro que con esta ayuda no puede mantener el nivel de aseguramiento de las transacciones económicas en un nivel previo a la crisis. No se contribuye a la recuperación del tejido empresarial. La dotación es escasa: si las entidades no revisan las calificaciones de crédito y sus políticas de suscripción,
las pérdidas podrían alcanzar los 1.200 millones €, cuatro veces más la ayuda planteada por el Gobierno. Además, el apoyo público es un programa de financiación a
largo plazo por la obligación de devolver las ayudas; las entidades deben contabilizar y provisionar la deuda del mecanismo de recuperación; y el reasegurador no está protegido. Las aseguradoras se apoyan en el reaseguro y, sin su respaldo, ven
reducida su capacidad de proteger a las empresas.

Conclusión de Unespa: «El insuficiente volumen de las ayudas y las condiciones de su devolución no permiten al seguro de Crédito mantener la protección a las transacciones entre empresas en España». Además, el programa español genera una clara situación de desventaja competitiva con otras aseguradoras de Europa. «Una empresa española tendrá más facilidad para importar de proveedores alemanes, holandeses, nórdicos, belgas o franceses que de comprar a proveedores españoles por disponer de menores líneas de crédito comercial», advierten en la asociación.

Las propuestas de Unespa

Unespa no se queda en las lamentaciones. Formula seis propuestas:

1. Ayudas públicas al seguro de Crédito a través de un reaseguro sin devolución, como en Europa
2. Elevar la dotación presupuestaria prevista y situarla en niveles europeos. Al menos, en 800 millones €
3. Revisión de los aspectos técnicos del acuerdo
4. Extender la protección a la siniestralidad del seguro directo de forma que beneficie también al reaseguro
5. Extensión del apoyo al seguro de Caución, un instrumento similar al aval que garantiza el cumplimiento de las obligaciones legales, contractuales y de pago, que dota de liquidez al tejido productivo. Dota garantías por valor de 15.000 millones, y apoya actividad económica por valor de 250.000 millones. Otras modalidades sí han recibido apoyo público, como las SGR, las sociedades de garantía recíproca.
6. Creación de un fondo para reactivar el apoyo público al seguro de Crédito y de Caución en crisis económicas catastróficas en el futuro, administrado y gestionado por el Consorcio de Compensación de Seguros. Este fondo permanente se financiará con un recargo sobre las primas de los seguros de Crédito y de Caución, lo que permite dotarse de recursos a largo plazo.