Maurizio Arrigo, director de capital privado de Pictet AA.

Pictet Alternative Advisors, especialista en inversiones alternativas del grupo suizo, ha captado 1.164 millones$ (1.026 millones€) con Monte Rosa V, su quinto fondo de fondos de capital privado multi-gestor.

Para Maurizio Arrigo, director de capital privado de Pictet AA, «la obtención de este capital es un logro importante que sitúa al grupo como uno de los principales actores de la industria global del capital privado, capaz de atraer al segmento de ultra ricos y grandes inversores institucionales».  «Monte Rosa V, 1,5 veces mayor que su predecesor, cerrado en 2017, ha confirmado el significativo papel que el capital privado tiene en las asignaciones estratégicas de los inversores, a los que estamos agradecidos por su continuo apoyo en los difíciles tiempos actuales», recalca. El fondo ha tenido un interés sustancial de inversores anteriores en los Monte Rosa y de un grupo nuevo y geográficamente diversificado de clientes.

Monte Rosa V invertirá principalmente en fondos de compra apalancados de América del Norte y Europa y en menor medida otras geografías (como China, Australia y mercados emergentes), así como otras estrategias (capital riesgo, capital crecimiento y reestructuración). Alrededor de 20% del vehículo estará formado por coinversiones y transacciones secundarias. El capital está ya comprometido al 50%.  Ha tenido un interés sustancial de inversores anteriores en fondos Monte Rosa y de un grupo nuevo y geográficamente diversificado de clientes.

Para la construcción de carteras en fondos de capital privado Pictet AA emplea un sistema consistente, independientemente del tamaño de capital levantado. Para ello ha fomentado las relaciones alargo plazo con un número limitado de empresas de capital privado de difícil acceso. Arrigo precisa que «somos muy selectivos a la hora de añadir relaciones, pues nos esforzamos en identificar equipos de capital privado que destacan por su trayectoria, estrategia de nicho y disciplina de inversión”.

Pictet AA creó el primer fondo Monte Rosa I en 2008 para proporcionar capital privado a una amplia gama de clientes.  En la actualidad gestiona 15.500 millones$ en esta clase de activos, 12.500 millones en cuentas segregadas y 2.900 millones en fondos de fondos Monte Rosa.  Las inversiones maduras han generado una tasa interna de rentabilidad neta anualizada superior a 13% y valor total neto respecto a inversión de 1,65.

Desde su nacimiento, hace casi 30 años, Pictet AA se ha comprometido en más de 150 fondos de capital privado y participado en 155 coinversiones, de las que 90 han generado 2,7 veces el capital invertido.