La Bolsa recibe bien el inicio del que puede ser un nuevo proceso de fusiones en la banca española. Bankia ha llegado a dispararse un 30%, y CaixaBank, el 15%, en la apertura de la sesión. La operación gusta a los inversores porque no solo reduce notablemente la presencia del Estado en el sistema financiero, sino que facilita enormemente la venta de su participación, y porque anima un mercado de fusiones y adquisiciones bastante alicaído hasta ahora: en las negociaciones para la creación de la mayor entidad financiera de la Península ya han entrado Morgan Stanley, Deloitte y Uría y Menéndez (asesores de CaixaBank), Rothschild y EY (que asesoran a Bankia) y Nomura (que juega ese papel en el Frob, accionista mayoritario de la entidad nacionalizada).

Y sobre todo gusta por las sinergias de costes, que a la postre se traducen en beneficios y en mejoras de la cotización y del dividendo. Un informe de Barclays Bank, que ya en junio señalaba que la fusión entre CaixaBank y Bankia era «la segunda más atractiva» por sinergias de costes y beneficios, tras la de Bankia y Banco Sabadell, estima que sobran 1.411 sucursales, el 23% de la red total de 6.115 (3.846 aportadas por CaixaBank y 2.269, por Bankia).

«Suponiendo que el 50% de los empleados se reduzca por sucursal cerrada (el escenario medio), los costes de reestructuración podrían ser ligeramente superiores a los 1.000 millones€, con un potencial de ahorro anual de casi 500 millones», señalan los expertos del Barclays Bank. El cierre de estas sucursales permitiría al grupo resultante de la fusión entre CaixaBank y Bankia incrementar un 18% su beneficio en 2022.

CaixaBank tiene 35.600 empleados, y Bankia, 16.000, por lo que el nuevo grupo nace con más de 51.000 trabajadores. Entre el cierre de 1.411 sucursales y las duplicidades de puestos en servicios centrales, sobrarían unos 10.000 empleados, aunque el informe de Barclays Bank opta por una horquilla entre 2.500 y 7.500 trabajadores, en función del grado de dureza del ajuste de plantilla que se plantee.

Si se produce la fusión, la Fundación Caixa, a través de Criteria CaixaHolding, controlará entre el 29% y el 31% del nuevo grupo. El Estado, a través del Frob, sería el segundo mayor accionista, con entre el 14% y el 17%.

Pese a la espectacular subida en Bolsa registrada en esta sesión, Bankia vale una tercera parte que CaixaBank, 4.116€ millones frente a 12.307 millones. Bankia aporta 218.00 millones en activos totales, frente a los 445.000 millones de CaixaBank.

El nuevo grupo, si finalmente sale adelante la fusión, suma más de 20 millones de clientes. Tendrá una cuota de mercado de casi el 20% en el mercado hipotecario. El peso de las hipotecas es mucho mayor en Bankia que en CaixaBank: 55% frente a 35%. En empresas y consumo, sucede lo contrario: 39% frente a 47%.

En gestión de activos (fondos de inversión, sicav y planes de pensiones), su peso es del 18%, con un volumen de 105.606 millones€. En Banca Privada, sería el segundo mayor operador, con 80.697 millones.

En seguros, CaixaBank es líder en Vida, con VidaCaixa, y en Seguros Generales, con SegurCaixa Adeslas, donde también está el Grupo Mutua. La ruptura del acuerdo de bancaseguros de Bankia con Mapfre supone uno de los principales escollos para la fusión, por su elevado coste.

Antes de fin de año

La idea de los dos bancos es que, una vez superada la fase de ‘due diligence’, los consejos de administración tomen una decisión sobre la operación. Se baraja el domingo 13 de septiembre como fecha para las reuniones de los consejos. Si se opta por la fusión, la idea es que antes de final de año se celebren sendas juntas generales extraordinarias de accionistas para ratificar esa decisión.

Uno de los mayores escollos puede venir de Competencia, que puede imponer repliegues de sucursales en la Comunidad de Madrid y en la Valenciana.

El objetivo es que la fusión pueda materializarse al cierre del primer trimestre de 2021, con todas las autorizaciones preceptivas ya logradas.

El comparador de productos financieros HelpMyCash analiza el impacto de la posible fusión:

• 1.-. ¿Soy cliente de Bankia y tengo una cuenta sin comisiones, pasaré a pagar comisiones por mi nueva cuenta en Caixabank? (Teniendo en cuenta que Caixabank ha comunicado que el próximo mes comenzará a cobrarlas)
• 2.- ¿Qué pasa si tengo mi hipoteca contratada en Bankia? ¿Y mi plan de pensiones?
• 3.- Reclamaciones /Devolución de gastos
• 4.- Domiciliación de recibos

Mejor Entidad del Mundo en banca de particulares

CaixaBank ha sido nombrado “Mejor Entidad del mundo en banca de particulares” por segunda vez en su historia, y ha sido elegido “Mejor Banco Digital en banca de particulares en España” por quinto año consecutivo, en los World’s Best Bank y World’s Best Digital Bank Awards de la revista estadounidense Global Finance. Además, la app CaixaBankNow ha sido elegida, por tercer año consecutivo, la “Mejor aplicación móvil de banca de particulares en Europa Occidental”.

Después de ser nombrado por la publicación en mayo como “Mejor Banco en España” y “Mejor Banco en Europa Occidental”, el premio global de “Mejor Entidad del mundo en banca de particulares” se ha otorgado a CaixaBank, entidad presidida por Jordi Gual y cuyo consejero delegado es Gonzalo Gortázar, por su crecimiento y liderazgo en el mercado español y portugués, así como la solidez financiera y la innovación de los productos y servicios, entre otros múltiples factores.