Viernes 18 de septiembre. Doce de la mañana. Sede oficial de CaixaBank en Valencia. El presidente de la todavía Bankia, José Ignacio Goirigolzarri, y el consejero delegado de CaixaBank, Gonzalo Gortázar, firman la partida de nacimiento del mayor banco en España: 664.027 millones€ en activos, superando a las filiales nacionales del Santander y del BBVA.

Los consejos de administración de CaixaBank y Bankia aprobaron la tarde del jueves 17 de septiembre el Acuerdo Común de Fusión. Criteria CaixaHolding, sociedad que canaliza la participación de la Fundación La Caixa en CaixaBank, logra su objetivo de mantener el 30% del nuevo grupo, para no perder ventajas fiscales ni recursos que financian la mayor Obra Social de España.

El Estado, a través del Frob, tendrá el 15,5% del nuevo grupo, lo que facilitará la recuperación de parte de las ayudas públicas concedidas para el saneamiento de Bankia.

Los accionistas de Bankia recibirán títulos de CaixaBank valorados más de 4.000 millones€.

José Ignacio Goirigolzarri será el presidente con competencias directas en Auditoría Interna, Secretaría General y Comunicación.

Gonzalo Gortázar, actual CEO del banco de La Caixa, mantendrá su cargo en el nuevo grupo, con mando sobre todas las áreas de negocio, Riesgos, y la relación con el supervisor, el Banco Central Europeo (BCE). Y dependerá no del presidente, sino del consejo de administración, que es el modelo que más gusta al BCE.

El nuevo consejo estará formado por Goirigolzarri y Gortázar. y otras 13 personas.  Dos serán consejeros dominicales que representarán a la Fundación La Caixa, el accionista mayoritario. Otro actuará en representación del Frob, segundo mayor accionista. Habrá un consejero externo, propuesto por CaixaBank. Y nueve serán independientes, 6 a  propuesta de CaixaBank, 3, de Bankia.

La sede oficial seguirá en Valencia y los servicios centrales se repartirán entre Barcelona y Madrid.

Tras la presentación oficial, la operación tiene que pasar por el registro mercantil, con un informe de un experto independiente. Posteriormente, las juntas generales extraordinarias de accionistas para refrendar la fusión, que deben convocarse con un mes de antelación. Entre medias, autorizaciones del Ministerio de Economía, Banco Central Europeo,  CNMV, Dirección General de Seguros y Competencia. Y el Frob debe demostrar que esta operación es la mejor opción para la recuperación de las ayudas públicas a Bankia (24.000 millones, menos 3.300 millones en dividendos y venta de dos paquetes de acciones). Todo esto debe estar finiquitado antes de fin de año.La absorción se llevará a cabo sin ampliación de capital, una vez que el BCE permite utilizar el fondo de comercio negativo por unos 8.000 millones€ para financiar la reestructuración, que supondrá la salida de unos 7.000 empleados, y el cierre de 1.500 sucursales. El ahorro de coste superará los 750 millones.

Los sindicatos exigen «garantías de empleo, salidas voluntarias si se plantean excedentes y preservación y mejora de las condiciones salariales y laborales», pero dejan muy claro que sabrán «estar a la altura de las circunstancias en este momento histórico ya que el futuro de todos los empleados está en juego.»

La idea es que el nuevo CaixaBank, consagrado como mayor banco en el mercado nacional y con presencia relevante también en Portugal, sea una realidad en el primer trimestre de 2021.

Ahora tienen que mover ficha los demás grandes bancos, especialmente los de menos dimensión, por lo que 2021 vivirá un nuevo proceso de concentración del sistema financiero español.

Reacción racional

Miguel Ángel García, director de Inversiones de Diaphanum, considera «una reacción racional» una fusión, ya que permite incrementar los ingresos y reducir los gastos en un momento en que los tipos bajos prolongados están dañando los márgenes, y la subida de comisiones no es capaz de compensar ese deterioro.

Además, la banca afronta mayores costes regulatorios, de cumplimiento y de tecnología, y tiene que hacer frente a mayores provisiones por el incremento «muy fuerte» de la morosidad tras la pandemia.

«El sector está en reconversión, y en la medida en que las instituciones sean mayores y cuenten con más recursos propios, tendremos un sistema financiero más saneado», concluye este experto.