El banco estadounidense Morgan Stanley ha alcanzado un «acuerdo definitivo» para la adquisición de la gestora de patrimonios e inversiones Eaton Vance por un valor de alrededor de 7.000 millones$ (5.955 millones€) que desembolsará en efectivo y acciones.

Según los términos de la transacción, que ha sido aprobada por el fideicomiso propietario de las acciones con derecho a voto de Eaton Vance, los accionistas de la gestora recibirán el pago de 28,25 dólares en efectivo y la entrega de 0,5833 acciones de Morgan Stanley por cada título de la gestora, lo que equivale a un precio de unos 56,50 dólares por título. Los accionistas de Eaton Vance tendrán derecho a cobrar un dividendo extraordinario en efectivo de 4,25 dólares por acción.

La operación encaja en la transformación del banco y permitirá a Morgan Stanley Investment Management (MSIM) convertirse en la mayor gestora del mercado, con alrededor de 1,2 billones de dólares (1 billón de euros) bajo su gestión y más de 5.000 millones de dólares (4.250 millones de euros) en ingresos.

La fusión permitirá el ahorro de 150 millones de dólares, el 4% de los gastos de MSIM y Eaton Vance, así como oportunidades de ingresos. Asimismo, las entidades destacaron que al financiar la transacción con un 50% de efectivo, Morgan Stanley usará unos 100 puntos básicos de capital excedente y prevé que su ratio de capital ordinario de nivel 1 se mantendrá unos 300 puntos básicos por encima del requisito de reserva del 13,2%.

«Eaton Vance encaja perfectamente con Morgan Stanley», declaró James P. Gorman, presidente y director ejecutivo de Morgan Stanley, para quien la transacción permite a la entidad «avanzar aún más en su transformación estratégica al continuar agregando más fuentes de ingresos basados «en comisiones para complementar nuestra franquicia de valores institucionales y banca de inversión».

«Al unirnos a Morgan Stanley, podremos acelerar aún más nuestro crecimiento», señaló Thomas Faust, consejero delegado de Eaton Vance.