Tanto el Banco de España como el Banco Central Europeo (BCE) detectan en sus respectivas Encuestas sobre Préstamos Bancarios un endurecimiento de las condiciones de acceso al crédito. Los últimos resultados de la Encuesta sobre Préstamos Bancarios evidencian que, durante el tercer trimestre del año, tanto en España como en la Unión Económica y Monetaria (UEM) se observó una contracción generalizada de la oferta crediticia, que estaría vinculada a un aumento de los riesgos percibidos.

En cuanto a la demanda, la procedente de las empresas descendió tanto en España como en la Eurozona, tras el fuerte aumento registrado entre abril y junio. En cambio, se elevaron las solicitudes de créditos de los hogares para adquisición de vivienda, tanto en España como en la UEM. Las peticiones de préstamos para consumo y otros fines siguieron reduciéndose en España, aunque a un ritmo considerablemente menor que en el trimestre previo, y crecieron en el conjunto de la Eurozona.

Los bancos españoles anticipan para el tramo final de 2020 «un nuevo endurecimiento de los criterios de concesión de préstamos en todos los segmentos», tras el realizado en el tercer trimestre.  Por el lado de la demanda, esperan que seguirán descendiendo las solicitudes de préstamos procedentes de las empresas y de los hogares para consumo y otros fines, mientras que se mantendrían estables las provenientes de familias para adquisición de vivienda.

Dentro del segmento de crédito a las empresas, los criterios de aprobación de préstamos se endurecieron en el tercer trimestre, tanto en las operaciones con grandes empresas como, especialmente, en aquellas realizadas con pymes.

«La razón principal que explicaría la contracción de la oferta crediticia sería el aumento de los riesgos percibidos, vinculado al deterioro en las perspectivas, tanto sobre la situación económica general como sobre la solvencia de prestatarios y sectores concretos, y, en menor medida, al valor de las garantías solicitadas», señalan los expertos del Banco de España.

Sin embargo, las entidades financieras consideran que las medidas de política monetaria habrían seguido contribuyendo, en general, a una expansión de la oferta de crédito, según el análisis elaborado por Álvaro Menéndez Pujadas y Maristela Mulino, de la Dirección General de Economía y Estadística del Banco de España.

Menos tolerancia al riesgo

Por su parte, el BCE destaca que los bancos han endurecido en el tercer trimestre del año los estándares de los créditos a las empresas y a los hogares, tanto para la compra de una vivienda como de consumo, por el deterioro de las perspectivas económicas y porque ha aumentado el riesgo de impago de los solicitantes de préstamos. «Los bancos tienen menos tolerancia al riesgo», destaca el análisis del BCE.

Un 19 % de los bancos admite haber endurecido las condiciones de los préstamos o líneas de crédito a las empresas en el tercer trimestre, tras haberlos mantenido en el segundo gracias a las garantías y avales de los Gobiernos. Un 20% endureció los estándares de los créditos hipotecarios y un 9 % los de los créditos de consumo y otros préstamos a los hogares.

Para el cuarto trimestre los bancos esperan que las condiciones de los créditos a las empresas sean más severas, debido «a la preocupación por la recuperación económica porque algunos sectores son vulnerables» y por la incertidumbre sobre el tiempo que se van a prolongar las medidas de apoyo fiscal.

También anticipan que van endurecer las condiciones de los créditos hipotecarios en el cuarto trimestre.