“Invertir en oro físico es una forma de proteger el valor del patrimonio ante la inflación”, afirma Tomás Epeldegui, director de Degussa, durante su participación en el panel ‘Servicios y productos necesarios para asesores financieros’ de Expofinancial 2020

Epeldegui reconoce que en España hay cierta noción de este tipo de inversión, “pero hay que profundizar un poco más”. Y destaca sus facetas de elemento diversificador del patrimonio, que tiene valor intrínseco, hace una función de seguro y ofrece liquidez inmediata, además de su rentabilidad.

Respecto a la diversificación del patrimonio, recomienda hacerla de forma correcta y tener en cuenta también la alternativa del oro físico, “de la misma manera que podemos tener inmuebles, una cartera financiera o una empresa”, porque “aporta valor al conjunto de todas las inversiones”.

El principal motivo por el que el director de Degussa consideró fundamental para cualquier ahorrador o inversor adquirir oro físico es que tiene un valor intrínseco: “El oro tiene solvencia en sí mismo, no tiene nadie detrás que pueda incumplir esa promesa de pago como podemos tener en cualquiera de las otras alternativas financieras”.

También es un seguro, “que nos da la tranquilidad en el caso de que tengamos algún tipo de obligación sobrevenida”. La razón es que “siempre nos va a dar liquidez, siempre va a haber alguien dispuesto a comprar nuestro oro y nos va a permitir salir adelante”. En este sentido, recuerda la situación de falta de liquidez que afectó a muchos propietarios de inmuebles durante la crisis de 2008. “No es nada recomendable poner todos los huevos en la misma cesta para repartir o dividir un patrimonio”, apunta.

En cuanto a la rentabilidad del oro físico de inversión, indicó que en los dos últimos años ha sido de alrededor de un 50%, “y, si vamos más allá, desde que empezó a cotizar libremente en los mercados su rentabilidad media ha alcanzado el 10%”. No obstante, se trata de “un depósito de valor a largo plazo”.

La tributación del oro físico “es muy sencilla, como una acción, es la diferencia del precio de compra y el precio de venta, cuyo incremento o disminución patrimonial deberíamos aplicar en la base del ahorro”.

Recomienda incluir el oro en la declaración del patrimonio cuando se recibe una herencia para tener un precio de adquisición que se tomará como base para tributar en una futura venta, “pues una ganancia patrimonial no justificada puede llegar a tributar hasta un 48%”.