Ante el nuevo contexto macroeconómico, la gran banca española continúa con un descenso en sus resultados. El informe de la consultora Neovantas sobre la banca en España hasta septiembre muestra una disminución del Beneficio Neto agregado del 53%, causado principalmente por las grandes provisiones realizadas para
mitigar el impacto del Covid-19. Todas las entidades nacionales han experimentado retrocesos en sus resultados con respecto a los presentados en el mismo periodo del ejercicio anterior, destacando Bankia (-68,8%), BBVA España (-58,7%) y Santander España (-58,1%) como los bancos con mayores contracciones en sus resultados debido a las provisiones aplicadas para cubrir pérdidas previstas por el posible deterioro de sus activos en próximos meses.

Los Ingresos Recurrentes (Margen de intereses + Comisiones netas), los puramente
bancarios, siguen menguando respecto al mismo período del año pasado por la disminución de los márgenes de intereses (-3%), debido principalmente a los bajos tipos de interés. Sin embargo, se sigue incrementando el peso de las comisiones vía diversos productos como seguros y servicios de valor añadido para los clientes, entre los que destaca el negocio de valores (trading).

En la partida de comisiones netas, se observa un comportamiento heterogéneo de
las distintas entidades respecto al mismo periodo de 2019, si bien a nivel agregado ha crecido un ,2%. Así, Bankia crece a doble dígito en el cobro de comisiones (10,5%); BBV España lo hace el 4,8%, por las vinculadas a la gestión de activos y por las operaciones de banca corporativa, principalmente. En cambio, Santander España baja el 6,5%, y Sabadell España, el 4,2%. Pero la gran banca ha cobrado 6.980 millones en comisiones en los nueve primeros meses del año.

Para José Luis Cortina, presidente de Neovantas: “con las perspectivas a medio plazo de que los tipos de interés seguirán muy bajos e incluso negativos, se tendrá
que seguir incrementando el peso de las comisiones vía diversos productos de perfil más próximos al financiero (como seguros) e incluso incorporando otros productos más de consumo (como alarmas, televisiones…), al mismo tiempo que contemplar de forma más decidida la inclusión de servicios de mayor valor para los clientes (como gestores de carteras de inversión) por los que también se cobrarían comisiones”.

El informe de Neovantas destaca la evolución positiva del margen de explotación, que crece el 8,8% gracias a la reducción de los gastos, -11,8%, que «se vuelve a manifestar como la palanca más eficaz hoy por hoy para sostener una cierta rentabilidad, mejorando las ratios de eficiencia».

«Además, esta palanca se seguirá trabajando en los próximos meses como
consecuencia de las sinergias que se deriven de las nuevas olas de fusiones», subraya el informe, que cita también los ajustes de plantilla y de sucursales por la digitalización de los procesos y de los comportamientos de los clientes.

Optimización del recobro de deudas

«Se espera que la morosidad empiece a subir en estos meses pudiéndose disparar,
muy presumiblemente, en la segunda mitad de 2021. Esto hará que las provisiones se tengan que ir acompasando a esta realidad a medida que se vaya confirmando, pudiendo seguir mermando los beneficios de las entidades no solo en 2020 sino también en 2021. Por ello, abogamos a seguir optimizando la gestión del recobro, prestando particular atención a la segmentación de las carteras a cobrar teniendo en cuenta nuevas variables que ganan peso por el entorno COVID-19 y su influencia en los clientes a la hora de pagar sus compromisos. Todo ello ayudará a las
entidades a perfilar estrategias de cobro más eficaces”, indica José Luis Cortina

Por lo que respecta al comportamiento bursátil de la gran banca española, siguen las caídas significativas en todas ellas, -30% de media respecto al mismo periodo de 2019, tanto por la situación de la pandemia como por su propio modelo de negocio hoy en cuestión.

Además, la posible limitación de pago de dividendos por las autoridades, también incluso en 2021, reduce el atractivo inversor a pesar del repunte que supone el anuncio de vacunas para paliar la pandemia y que abre un espejismo de subidas en el corto plazo.

«No obstante, si la puesta en el mercado de estas vacunas supusieran un repunte acelerado de la economía podría implicar un aumento de la inflación y un posible escenario de tipos de interés al alza. Esto podría cambiar las perspectivas económicas de muchas entidades financieras pudiendo impulsar sus cotizaciones, al mismo tiempo que reconsiderarse algunas de las actuaciones que hoy incluso ya están en marcha», subraya el informe de Neovantas.

José Luis Cortina cree que «las entidades financieras deben de trabajar su activo más importante y diferencial que es toda la información de sus clientes, sumando a la misma toda la información desestructurada, oral y escrita. Ésta es su palanca para combatir a la competencia emergente de las tecnológicas y los neobancos, dado
que su explotación sistemática y pragmática les permitiría alcanzar objetivos relevantes (retención, ventas) de forma rápida y sostenible en el tiempo”.