Laura Gallach, directora de Comunicación, y Susana Mendía, subdirectora general de Vida, Salud y Gestión de Activos de Allianz España.

Allianz lanza una ofensiva en planes de pensiones para convertirse en «el jugador relevante de la gestión de patrimonios en España», afirma Susana Mendía, subdirectora general de Vida, Salud y Gestión de Activos. Lo hace en medio de la incertidumbre generada por el proyecto de Presupuestos Generales del Estado para 2021, que reduce de 8.000€ a 2.000€ el límite de aportación a planes de pensiones del sistema individual mientras lo eleva a 10.000€ en los de empleo.

«Es una propuesta legislativa que no está cerrada. Tanto los planes de pensiones individuales como los de empleo necesitan apoyo, incentivos. Pedimos un diálogo con expertos, con ATA, Inverco, Unespa, para encontrar una solución enriquecedora para el ahorro de jubilación», señala Susana Mendía.

En cualquier caso, esa reforma fiscal no altera el plan estratégico de Allianz en gestión de patrimonios, apoyado en que ahora son la cuarta gestora en planes de pensiones individuales (con 4.000 millones€ gestionados) y la séptima en fondos de inversión (10.000 millones, 4.000 millones en gestión dinámica), y que va a suponer «una reconfiguración de toda la oferta» de la aseguradora.

“Nuestra entrada en el mercado de pensiones se enmarca en el Plan Estratégico de Vida y Asset Management, con el que pretendemos acompañar a nuestros clientes en toda su vida, asesorándoles para que tomen las mejores decisiones de inversión», subraya Susana Mendía.

El primer paso es el lanzamiento de tres planes individuales: Conservador (hasta 30% en renta variable, comisión de gestión del 1%), Moderado (hasta 60%, comisión de gestión del 1,5%) y Global (hasta 100% en Bolsa, comisión de gestión del 1,5%). Los tres tienen una comisión de depositaría del 0,08%.

Estos planes de pensiones tienen una visión a medio y largo plazo, un uso intensivo de los ETF (fondos cotizados) y un enfoque ASG (ambientales, sociales y de gobernanza) que «disminuye los riesgos y eleva la rentabilidad»

Para la comercialización de estos planes de pensiones, Allianz se encomienda a la mediación de seguros. Específicamente, a los 700 mediadores cerificados en MiFid, aunque la aseguradora está abierta a «agentes y corredores profesionales del asesoramiento y de la venta con calidad», explica Susana Mendía.

Mediación es el canal más importante para Allianz, pese al fuerte peso de bancaseguros (antes el Popular, en pólizas, planes de pensiones y gestión de activos, y ahora el BBVA, pero sólo en Seguros Generales, sin Salud). «El mediador de seguros quiere también ser relevante en gestión de patrimonios, y nosotros queremos ayudarle a alcanzar ese objetivo», subraya la subdirectora general de Vida, Salud y Gestión de Activos de Allianz.

En estos primeros compases, y de cara a la campaña de Navidad, “la red de distribución ha acogido con ilusión los nuevos planes”, muy “innovadores” en palabras de Mendia por el uso activo que hacen de los ETF sus gestores. No obstante, la aseguradora no ha hecho públicos sus objetivos de captación para esta primera campaña comercial.

Cobertura de todo el ciclo del patrimonio

Tras el lanzamiento de los nuevos planes de pensiones individuales, llegará el de empleo, junto a una renovación de los seguros dedicados a protección (Vida Riesgo, sobre todo), unit linked, fondos de inversión, y «nuevos productos disruptivos, únicos, que sorprenderán», con la intención de «cubrir todo el ciclo del patrimonio: inversión-ahorro-consumo».

La ofensiva contempla la apertura de centros de asesoramiento financiero, una agencia de valores para distribuir fondos de inversión propios (el grupo cuenta con la mayor gestora de renta fija del mundo, Pimco, y con Allianz Global Investors) y de terceros.

Fase complicada del ciclo

Rafael Hurtado, director de Estrategia e Inversión de Allianz, cree que nos encontramos en el inicio de un ciclo de crecimiento económico que se consolidará en 2023, donde «la vacuna es el principio del fin», pero que exige una gestión «muy prudente» por las incertidumbres (Brexit, la guerra comercial entre EEUU-China, la evolución de la pandemia) y porque es «una fase complicada».

Los tipos bajos van a durar mucho tiempo, lo que beneficia a los Estados más endeudados, pero es un reto sobre todo para el inversor que no quiera asumir riesgos. Tambien habrá nuevos estímulos fiscales en EEUU y monetarios, tanto por la Fed como por el BCE

«Los resultados de las empresas, aunque caigan, evolucionan mejor de lo previsto», explica Hurtado. «A España le perjudica el gran peso de los servicios y del turismo, y también de las pymes, que son menos resilientes», precisa.