Los bancos europeos han logrado mantener una sólida posición de capital y liquidez a pesar de la pandemia, como corrobora el Ejercicio de Transparencia realizado por la Autoridad Bancaria Europea (EBA, por sus siglas en inglés) pero siguen siendo necesarias políticas prudentes en cuanto a la remuneración al accionista.

El examen de la EBA, que abarca 135 entidades e incluye datos hasta junio de 2020, constata una mejoría de los niveles de capital de máxima calidad: del 14,4% al 14,7%

«Las garantías públicas y las medidas de alivio regulatorio implementadas ayudaron a que los niveles de CET1 se recuperaran del impacto inicial tras el estallido de la pandemia, mientras que las facilidades extraordinarias de los bancos centrales ayudaron a los bancos a mantener amplios colchones de liquidez a pesar de las tensiones en los mercados de financiación mayorista», explica la EBA.

Pese a esta mejoría en los niveles de capital de la banca, la EBA considera que «aún se requieren políticas prudentes» de distribución de dividendos.  «El capital sigue bajo presión» ante la contracción de los ingresos operativos y el deterioro de la calidad de los activos.

El análisis de la EBA revela un marcado deterioro de la rentabilidad del sector: del 6,7% en el segundo trimestre de 2019 al 1,3% en el primer trimestre de 2020 y al 0,5% en el segundo.

Además, los tipos de interés pueden permanecer bajos durante más tiempo del esperado antes de la pandemia, mientras que la competencia de otros bancos y operadores, como las fintech, añadirán presión sobre los márgenes e ingresos.

La creciente digitalización de la clientela por la pandemia puede agravar el exceso de capacidad de las entidades, que pueden explorar fusiones y adquisiciones para lograr  sinergias de costes.

La EBA avisa de un «deterioro material de los activos en los próximos trimestres», aunque hasta junio de 2020 la ratio de préstamos dudosos (NPL) de la banca europea se ha mantenido estable, bajando al 2,9% en el segundo trimestre desde el 3% de los tres primeros meses del año y el 3,4% del segundo trimestre de 2019. «Si bien los índices de morosidad han seguido disminuyendo, otras métricas de calidad de activos ya muestran signos de deterioro», apunta la EBA, que cree que la retirada gradual de las medidas relacionadas con la Covid-19, como la moratoria sobre los reembolsos de préstamos y las garantías públicas, probablemente también afectará la calidad de los activos.

En el segundo trimestre de 2020, los préstamos en la ‘etapa 2’ (la previa a la consideración de dudosos) subieron al 8,2%, frente al 7% de los tres primeros meses del año y el 6,9% de un año antes, hasta un total de 1,2 billones€, lo que supone un aumento interanual del 23%. En cambio, los de la ‘etapa 3’, cuando se considera como ‘dudoso’, era del 3,4% en el segundo trimestre, frente al 3,9% de un año antes, con un volumen de alrededor de medio billón.

Kutxabank, la entidad más solvente

Como ya es habitual, Kutxabank aparece en el Ejercicio Europeo de Transparencia como la entidad más solvente de España. Con un 16,6% de ratio de capital de máxima calidad, es la única entidad financiera española que supera la media europea (14,7%).

También es el banco con menor ratio de morosidad, mayor nivel de solvencia y mejor ratio de apalancamiento. «El bajo perfil de riesgo de su cartera crediticia sitúa al grupo en la mejor posición para afrontar la crisis del Covid-19», destacan en Kutxabank.