El director financiero de Unicaja Banco, Pablo González Martín, insiste en que tras la fusión con Liberbank pagará un dividendo del 50% del beneficio «tan pronto como sea posible», y el Banco Central Europeo (BCE) levante las actuales restricciones a la remuneración de los accionistas. Este pago podría ejecutarse mediante dividendos en efectivo y recompras de acciones, si bien Liberbank es partidario de la segunda opción al considerar que es «particularmente atractiva» dado los precios actuales del mercado.

El dividendo de Unicaja con cargo a los resultados de 2020 cumplirá con la exigencia del BCE y será del 15% del beneficio, aunque no se ha formalizado todavía la propuesta a la junta general de accionistas.

Liberbank, por su parte, confía en poder remunerar a sus accionistas con unos 8 milloness€s, señalan el director general corporativo y de finanzas de la entidad, Jesús Ruano, y su consejero delegado, Manuel Menéndez: «Teniendo en cuenta las recomendaciones del BCE, estimamos que se nos permitirá pagar cerca de 8 millones una vez deducida del cálculo la recompra de acciones ejecutada el año pasado», que ascendió a 16,2 millones€.

El director financiero de Unicaja recuerda que, una vez que se materialice la integración a finales del segundo trimestre o principios del tercero, el grupo resultante tendrá una de las posiciones de solvencia más elevadas del sector. Al cierre de 2020, la ratio de máxima calidad de Unicaja ascendía al 15%, y la proforma de la entidad combinada con Liberbank se sitúa en el 15,1%, 0,4 puntos porcentuales por encima del estimado inicialmente, gracias a las mejoras de solvencia que han presentado ambos bancos durante el último trimestre de 2020.

«En 2020, a pesar de la pandemia y del impacto negativo en la economía, hemos tenido unas ganancias ‘core’ muy estables y hemos reforzado la cobertura y la solvencia», destaca el director financiero de Unicaja.

Además, el grupo ajustará costes en 1.200 millones tras la fusión con Liberbank para ahorrar 192 millones anuales hasta 2023, de los que la mitad se materializarán rápidamente gracias a las palancas ya identificadas. De los 1.200 millones, el 45%  son costes de reestructuración, el 35% provisiones adicionales de activos improductivos y el 20%, ajustes de puesta a valor razonable, costes de reestructuración de alianzas estratégicas y otras contingencias.

La experiencia en integraciones previas, las palancas ya identificadas y las mejores prácticas compartidas por Unicaja y Liberbank permiten al grupo confiar en cumplir un calendario que contempla un ahorro de costes de 192 millones€ anuales, de los que el 15% se materializará en 2021 (29 millones), el 80% en 2022 (153 millones) y el 100% en 2023.

El grupo ya ha identificado una serie de medidas a implementar, que supondrán la mitad de los ahorros esperados: 32 millones€ por parte de Unicaja, 43 millones del plan de Liberbank sobre la excedencia pactada compensada, y 15 millones de la menor amortización de intangibles.

Otras iniciativas para ahorrar costes son los menores gastos de mantenimiento y administración de activos inmobiliarios gracias al refuerzo de coberturas y provisiones, la optimización de la red de oficinas, de operaciones bajo una única plataforma tecnológica,  y de servicios centrales, el aprovechamiento de economías de escala en compras, entre otros.

Sobre cierre de sucursales y ajuste de plantilla, el director financiero de Unicaja reconoce que «obviamente tenemos un plan que esperamos ejecutar rápidamente, pero tenemos que ir paso a paso, porque algunas medidas requieren de acuerdos con las partes y las comunicaremos cuando alcancemos esos acuerdos».

Todos estos ahorros de costes implican sinergias de capital de 150 millones€ (40 puntos básicos) y la previsión es que la ratio de máxima calidad de la entidad combinada tras la fusión, con datos de diciembre de 2020, supere el 12,5%. El exceso de capital se destinará a «mejorar significativamente» el beneficio por acción en el futuro, más de un 50% en 2023.