El 94% de las gestoras espera un incremento de su patrimonio de los fondos de inversión en 2021 respecto a 2020. Apenas un 6% que pronostica una caída, según la XI encuesta del Observatorio Inverco. El 49% vaticina suscripciones netas positivas, de hasta 3.000 millones€, y un 45% calcula que serán superiores.

Las mayores suscripciones se registrarán en los fondos mixtos, seguidos de los de renta fija y, como tercera opción, los vehículos garantizados y de rentabilidad objetivo.

Por primera vez en cinco años los depósitos se sitúan como principal competidor (33%) para las gestoras, por delante de los inmuebles (30%), o la inversión directa en instrumentos como la Bolsa o la renta fija (18%).

El 53% de las gestoras afirma que tiene registrados fondos que siguen criterios de inversión socialmente responsable. El 90% cree que el inversor conoce la existencia, el objetivo y el valor de este tipo de fondos, aunque el 55% lo circunscribe solo al institucional.

El 67% detecta un incremento en el interés de los partícipes. Y el 26% apunta a los inversores con un perfil equilibrado como los que más han incrementado su patrimonio en este tipo de vehículos.

El 42% considera que este creciente interés es resultado de un mayor impulso desde las propias entidades, siendo la generación de los millennials (entre 27 y 40 años) la más concienciada con la inversión con criterios ASG (ambientales, sociales y de gobernanza), seguida de los centennials (hasta 27 años)

Para el 39% de las gestoras, se trata de una tendencia que ya se había detectado. Y un 26% apunta al mayor interés que está despertando este tipo de inversiones en los medios de comunicación.

Más gestión discrecional de carteras

El 69% de las entidades distribuye un porcentaje de sus fondos mediante gestión discrecional y un 22% de las entidades ya distribuye más de la tercera parte de sus fondos a través de carteras gestionadas discrecionalmente (sólo el 31% no hace gestión discrecional).

En el caso de las carteras asesoradas, el 17% de las entidades distribuyen más del 30% de sus fondos a través de esta modalidad (sólo un 26% de gestoras no ofrecen ese servicio).

Algo más de un tercio señala que en 2021 tiene previsto incrementar el porcentaje de fondos distribuidos en gestión discrecional y asesoramiento, frente a un 17% que incrementará solo la gestión discrecional y un 6% que hará lo propio solo con el asesoramiento.

Para fomentar el ahorro a medio y largo plazo, el 36% de las gestoras cree que deberían bajarse los tipos de gravamen a las ganancias en función de la antigüedad acumulada. Y un 28% se decanta por introducir una deducción fiscal por el importe ahorrado en cada año mientras se mantenga.

Para más del 60%, los fondos se configuran como un instrumento de ahorro de largo plazo (más de 5 años).

El 94% cree que el fomento de las aportaciones periódicas es una de las fórmulas para hacer crecer el ahorro en estos vehículos.

El 84% de las gestoras considera que la educación financiera ha mejorado en España, siete puntos más que el año pasado. El 52% señala a los integrantes de la Generación X (nacidos entre 1969 y 1980), como los que cuentan con un mayor conocimiento, y el 30% apunta a los millennials.

En digitalización, el 91% ha experimentado un incremento de la inversión por esta ví. Para un 76% era algo que ya estaba previsto al inicio de 2020, pero un 15% reconoce que fue una decisión a raíz del estallido de la pandemia.

El 26% sitúa por encima del 50% el porcentaje de suscripciones que se realizaron en 2020 por medios digitales (web, tablet, móvil), mientras que la mitad sitúa ese porcentaje todavía por debajo del 20%.