Sacyr tiene un segundo frente abierto, tras su disputa con Repsol para el control de la petrolera, con la refinanciación de su deuda, los 7.900 millones que pidió en 2006 a entidades nacionales y extranjeras para adquirir el 20% de Repsol, que le han convertido en el primer socio de la petrolera. Y los vencimientos están cerca, el próximo 21 de diciembre. Para ello ha iniciado negociaciones con todos los bancos acreedores, y algunos ya le han dado su respuesta: desinvertir parte de su participación en Repsol o vender parte de sus activos para reducir deuda. Al menos esto le han aconsejado las entidades financieras extranjeras a las que solicitó créditos por valor de 4.900 millones, más de la mitad de su deuda.

Luis del Rivero y su equipo se han reunido el pasado lunes con representantes de los 40 bancos a los que solicitó gran parte del crédito sindicado con el fin de refinanciarlo. Y la respuesta de los bancos extranjeros no se hizo esperar, al aconsejarles desinvertir parte de la participación del 20% en Repsol o vender activos de Sacyr.

Al menos es una de las soluciones más rápidas para recortar el total de dinero a refinanciar, ya que las entidades extranjeras consideran que el enfrentamiento que tiene abierto con la petrolera en nada puede contribuir a que Sacyr tenga fácil devolver su dinero, y tras más de cinco años de enfrentamiento no parecen muy dispuestas a renovar su participación en el crédito.

Ante estas reticiencias, la compañía que preside Luis del Rivero ha empezado a buscar en China, Brasil o Chile bancos que quieran ayudarle a refinanciar su deuda y cubrir los vencimientos de aquellas entidades que quieran cobrar su dinero sin esperar un acuerdo de refinanciación.

Otros tres años

Sacyr espera en esta negociación alargar otros tres años el plazo de amortización del crédito, y a cambio aportaría su filial de servicios Valoriza como garantía adicional, que se sumaría así a la que ya aportan sus filiales de promoción (Vallehermoso) y de patrimonio (Testa), además de las propias acciones de la petrolera.

Con todo ello, se pretende garantizar una cobertura de al menos un 130% del importe total del préstamo, según la propuesta de renegociación que el grupo de construcción y servicios ha trasladado a su sindicato de bancos.

Así, en función del valor que presenten las acciones de Repsol que controla Sacyr en la fecha en que se firme el nuevo crédito, se irían aportando estos títulos y el resto de garantías (Testa, Vallehermoso y Valoriza, por este orden) hasta alcanzar dicha cobertura mínima de 130%.

Sacyr inició el proceso de refinanciación de este crédito un mes después de anunciar su acuerdo con Pemex para sindicar la participación del 29,8% que suman en el capital de Repsol, un pacto que el consejo de la petrolera española les ha pedido que dejen sin efecto.