Con la aprobación por la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) del folleto de colocación de Acciona Energía, se pone en marcha la que se decanta como la mayor oferta pública de venta (OPV) de España desde la protagonizada por el gestor de aeropuertos AENA. Está destinada a inversores institucionales, pero los particulares podrán acceder a esta compañía de energías renovables a partir del 1 de julio.

Aunque la normativa exige que al menos el 25% del capital de la empresa esté abierto a negociación en Bolsa, Acciona Energía podrá cotizar: sale con una valoración de 8.800 a 9.800 millones, su matriz colocará entre el 15% y el 28,75% del capital, sin contar con el green shoe que se situará entre el 10 y el 15 % del número de acciones inicialmente ofrecido, con el fin de cubrir posibles sobreadjudicaciones. Incluso podría acceder por valoración al Ibex (incluso tendrá una capitalización superior a la matriz), pero su escasa liquidez será un obstáculo para acceder al índice selectivo.

Los datos actuales muestran que la OPV logrará sus objetivos. Acciona ha conseguido asegurar la colocación de sus renovables en Bolsa al haber recibido propuestas no  vinculantes de compras suficientes para cubrir el 15% del capital, según ha señalado este martes en un hecho relevante enviado a la CNMV.

Los planes del grupo contemplan colocar un mínimo de 49.387.588 acciones y un máximo de 82.312.647 acciones de Acciona Energía, de un euro de valor nominal cada una, representativas del 15% y 25%, respectivamente, de su capital social. La empresa de energías renovables se coloca con una valoración más conservadora que la que daban informes previos.

Acciona Energía, además por sus activos que la dan un perfil diferente a otras competidoras, quiere ser atractiva para los inversores por una mezcla de política de crecimiento y de retribución de los accionistas. Repartirá entre el 25% y el 50% del beneficio en los próximos cinco años, que irá incrementando de forma gradual entre el primer y el segundo porcentaje. Es una diferencia respecto a  otras empresas de energía verdes.

Esta transacción supone que el grupo, que ahora controla el 100% de las acciones, ingrese entre 2.325 millones y 2.673 millones de euros. Acciona destinará la liquidez obtenida a reducir deuda. El grupo informa en el folleto que solicitará financiación por aproximadamente la mitad de los 7.800 millones de euros (3.900 millones) que proyecta invertir hasta 2025. “Esperamos lograr aproximadamente la mitad de este importe mediante el flujo de caja operativo y la otra mitad de financiación”, subraya.