El índice global MSCI World se recuperó ayer de su caída de la jornada anterior con un repunte de un 0,87%, impulsado principalmente por las ganancias en las bolsas de EEUU a pesar de la desaceleración del crecimiento económico de la potencia mundial en el 3T (2% anualizado, vs. 6,7% en el trimestre anterior). Entre los principales índices cotizados en Wall Street, destacó la revalorización del Nasdaq Composite de un 1,29%, al mismo tiempo que el S&P 500 subió un 0,98% y el Dow Jones un 0,68%.

Entre los índices bursátiles de referencia en la región Asia-Pacífico únicamente cotizan en positivo el Nikkei 225 japonés y el Shanghai Composite chino (+0,25% y +0,64%, respectivamente). En contraste, destacan las pérdidas del ASX 200 australiano (-1,44%), el Kospi surcoreano (-1,24%) y el Hang Seng de Hong Kong (-0,68%).

La renta variable europea recoge el menor optimismo del mercado tras la presentación de resultados de ayer de algunas de las grandes tecnológicas estadounidenses, mostrando el mercado de futuros descensos generalizados. El futuro del DAX 40 alemán cae un 0,63%, superando las pérdidas de los del CAC 40 francés (-0,55%) y el IBEX 35 español (-0,06%).

En renta fija, tras la reunión del BCE en la que mantuvo sin cambios su política monetaria, los inversores continúan reduciendo su exposición a los mercados de deuda soberana. En los vencimientos a 10 años de la Eurozona, la TIR del bono italiano aumenta 4,8 pb hasta un 1,100%, la del español 4,1 pb a un 0,557% y la del alemán 2,1 pb a un -0,115%. Siguiendo la misma tendencia, en EEUU el rendimiento del Treasury a 10 años se incrementa 1,8 pb, alcanzando un 1,598%.
La cotización del oro revierte su tendencia al alza de las dos sesiones anteriores, cayendo un 0,18% a 1.796 dólares por onza. Por su parte, el petróleo Brent se mantiene estable en 84,3 dólares por barril tras dos jornadas consecutivas a la baja desde el máximo alcanzado el martes. En el mercado de divisas, el dólar se aprecia un 0,11% frente a la divisa de la Eurozona hasta 1,167 dólares por euro.

El índice de volatilidad VIX del S&P 500 retrocedió ayer a 16,53 puntos (-2,65%).

Noticias relevantes desde el cierre de mercados

Producción industrial de Japón

En septiembre, la producción industrial en Japón se contrajo un 5,4% mensual, ampliamente por encima de las previsiones del consenso del mercado (-3,2%) y de su caída del mes anterior (-3,6%). Una evolución enmarcada en la actual coyuntura de encarecimiento de las materias primas y el transporte de mercancías y escasez de semiconductores, que está lastrando especialmente a la industria del automóvil. No obstante, de cara a los próximos meses el Ministerio de Economía, Comercio e Industria de Japón proyecta una significativa recuperación apoyada en la recuperación de la actividad de algunos de sus socios comerciales como Vietnam y Malasia. En concreto, estima un crecimiento mensual de un 6,4% en octubre y un 5,7% en noviembre.

Apple (Última sesión: +2,50%; YTD: +14,98%)

La presentación de resultados trimestrales de Apple ayer tras el cierre del mercado mostró un crecimiento de los ingresos inferior a lo estimado por el consenso de analistas. En concreto, la facturación se incrementó un 29% interanual en su cuarto trimestre fiscal hasta 83.400 millones de $ (vs. 84.700 millones de $ proyectado), apoyado en el lanzamiento del nuevo iPhone 13.

El director ejecutivo de la compañía, Tim Cook, señaló que la escasez de semiconductores está afectando a la mayoría de los productos de Apple. En este sentido, de cara a la temporada navideña advirtió que los problemas en la cadena de suministro provocarán un impacto aún mayor al sufrido en el último trimestre, cuando las limitaciones de oferte redujeron las ventas en aproximadamente 6.000 millones de $.

Amazon (Última sesión: +1,59%; YTD: +5,82%)

En el 3T, los ingresos de Amazon aumentaron un 15% interanual a 110.800 millones de $, situándose por debajo de la estimación de consenso (111.800 millones de $), a pesar del fuerte incremento de las ventas en la división Amazon Web Services (+39% interanual, 16.100 millones de $). mientras que las ganancias alcanzaron 6,12 $ por acción (vs. 12,37 $ por acción el año anterior).

Tras estos resultados, la compañía destacó que tendrá que intensificar el gasto en personal y almacenes para tratar de evitar que los problemas en las cadenas de suministro lastren sus ganancias en el último trimestre del año, proyectando que el crecimiento más lento de las ventas persista en los próximos meses.

Departamento de Inversiones y Productos de Singular Bank