Carlos Esquivias explica que el 7 de septiembre la Comisión Europea aprobó un Reglamento Delegado que modifica la Directiva UCITS para evitar que a partir del 1 de julio del 2022 los inversores en fondos tuvieran dos documentos de información contractual, el documento de datos fundamentales (KID) y el Key Investor Information Document (KIID).

También se modifica la normativa de Nivel I de PRIIP para prorrogar la exclusión de los fondos en esta normativa hasta el 30 de junio de 2022, en vez del 1 de enero inicialmente fijado.

A partir del 1 de enero de 2022, los  productos Unit Linked puedan seguir usando los KIID de los fondos en los que invierte hasta el 30 de junio. Pero es posible que se alargue hasta el 31 de diciembre de 2022, porque muchos países han solicitado una extensión
del plazo de entrada en vigor, debido al calado de las modificaciones. También existe otro posible escenario, en el que se modifique la fecha de entrada en vigor al 31 de diciembre del 2022 únicamente para fondos y se mantenga el 30 de junio para el resto de PRIIP.

El gran cambio será la incorporación de los fondos UCIT y de los de
gestión alternativa en la normativa PRIIP.

Para Carlos Esquivias, hay productos de difícil encaje dentro de PRIIP, como las rentas vitalicias con rescate a valor de mercado, o las inmediatas. Una opción es que se elabore un KID de PRIIP específico para este tipo de productos. También se plantea que a los planes de pensiones se les exija un KID.

Los expertos de Afi ponen el foco en la nueva metodología de cálculo de los escenarios de rentabilidades futuras, que afectará sobre todo a productos de seguros con periodo de tenencia recomendado a  medio/largo plazo. Esto obligará a revisar los periodos de tenencia recomendado con el fin de que en el KID se muestren  rentabilidades futuras acordes al producto.

Destacan que se tendrá que formar nuevamente a las personas responsables de la venta o aseguramiento de estos productos para explicar la nueva metodología de cálculo de las
rentabilidades futuras y los cambios del  documento de datos fundamentales (KID).