Los jefes de Estado y de Gobierno han estado negociando hasta altas horas de la madrugada. Sus conclusiones aún no son definitivas, pero ya las hay. La banca española es la segunda que más dinero necesitará para recapatilizarse, hasta 26.000 millones de euros (17.000 millones una vez que se descuenten los bonos convertibles, según el Gobierno español), por detrás de la griega con 30.000 millones. Todos los bancos tendrán hasta el 30 de junio del próximo año para poner en orden sus cuentas, incluido limitar el reparto de dividendos y bonus hasta que tengan sus balances en orden.

Las cantidades fijadas se han establecido teniendo en cuenta que se les exigirá que tengan un 9% de capital de calidad. En total, la banca europea necesitará 106.445 millones de euros, según los cálculos de la Autoridad Bancaria Europea (EBA, por sus siglas en inglés). Esta factura incluye 6.200 millones de euros por la depreciación de la cartera de deuda soberana de la banca (menos de un 2% en el caso de los bonos españoles) valorada a precios de mercado a fecha del 30 de septiembre de 2011.

La EBA dice que los nuevos bonos convertibles podrán contarse en condiciones muy estrictas y los ya existentes sólo si se convierten en capital como muy tarde en octubre de 2012. Las entidades afectadas por este ejercicio son el BBVA, el Santander, CaixaBank, Bankia y el Popular, aunque la Autoridad Bancaria no detalla las cifras entidad por entidad.

Las necesidades de la banca española suponen alrededor de la cuarta parte del total de 106.400 millones que costará la recapitalización de las entidades sistémicas europeas. España es el segundo país con mayores necesidades de recapitalización, sólo por detrás de Grecia (30.000 millones).

Los bancos italianos necesitarán 15.000 millones de euros, mientras que las necesidades de capital de Alemania ascienden a 5.100 millones y las de Francia a 8.800 millones. Los líderes europeos han pedido a las entidades que se recapitalicen antes del 30 de junio de 2012. En primer lugar, deberán recurrir al mercado privado. Si no logran los fondos necesarios, tendrán que pedir ayudas nacionales.

En caso de que el Estado miembro no pueda prestarlas, podrán recurrir al fondo de rescate de la UE. Durante el periodo en que no cumplan los requisitos de capital, los bancos tendrán que restringir el pago de dividendos y bonos. Las entidades tendrán que presentar al Banco de España un plan de recapitalización a finales de 2011. El Gobierno se ha mostrado convencido este miércoles de que los bancos españoles que necesiten más capital podrán lograrlo en el mercado. La definición de capital de calidad utilizada por la EBA es la misma que en las pruebas de estrés realizadas en julio, en las que no se aceptaron las provisiones genéricas de la banca española.

Los grandes bancos de la Unión Europea tendrán hasta el 30 de junio de 2012 para recapitalizarse y lograr un ratio de capital de calidad del 9% tras valorar a precio de mercado su exposición a la deuda pública. En el caso de España, eso supondría una depreciación de menos del 2% en sus bonos soberanos, según dijo el sábado la vicepresidenta Económica, Elena Salgado.

Hasta que no logren el capital exigido, las entidades estarán sujetas a «limitaciones por lo que se refiere al pago de dividendos y bonus», según figura en el borrador de conclusiones de la cumbre de la UE que se celebra esta tarde.

Para alcanzar el umbral exigido, «los bancos deben usar primero fuentes privadas de capital, incluyendo la reestructuración y conversión de instrumentos de deuda en capital». «Si es necesario, los Gobiernos nacionales deben prestar ayuda, y si este apoyo no está disponible, la recapitalización deberá financiarse vía un préstamo del fondo europeo de estabilidad financiera», destacan las conclusiones.

Los líderes europeos reclaman a los supervisores nacionales que garanticen que «los planes de los bancos para reforzar su capital no lleven a un excesivo desapalancamiento o a una presión indebida sobre la deuda soberana y que se mantenga el flujo de crédito a la economía real».

La recapitalización afectará sólo a las grandes entidades de la UE consideradas sistémicas. En el caso de España, se trata del Santander, BBVA, CaixaBank, Bankia y Popular.ç

Para atender las necesidades de emisiones de deuda soberana de los Estados, el fondo de rescate, como ya adelantó la canciller alemana, Angela Merkel, se dotará con un billón de euros.