La Junta Europea de Riesgo Sistémico (JERS) publica un informe sobre los
colchones de capital de los bancos. Los colchones de capital macroprudenciales se
introdujeron en respuesta a la crisis financiera mundial con el fin de aumentar la capacidad de resistencia de los sistemas bancarios ante riesgos sistémicos.

A diferencia de los requerimientos regulatorios mínimos, las entidades de crédito deberían poder utilizar sus colchones cuando necesiten absorber pérdidas en épocas de tensión, y luego restituirlos. Por lo tanto, los colchones deberían amortiguar las perturbaciones y mejorar la capacidad de absorción de pérdidas de las entidades. Los colchones complementan a los requerimientos mínimos y constituyen instrumentos fundamentales de política macroprudencial.

En el informe de la Junta se concluye que las entidades de crédito no siempre podrán utilizar sus colchones de capital para absorber pérdidas sin incumplir el requerimiento de la ratio de apalancamiento o el requerimiento mínimo de fondos propios y pasivos admisibles, que se aplican en paralelo.

Los posibles impedimentos al uso de los colchones de capital pueden variar dependiendo de la importancia sistémica de la entidad o de la región en la que opere, entre otros factores.

El informe pone de manifiesto la importancia de la aplicación plena y oportuna del marco
de regulación bancaria internacional de Basilea III. Además, contribuye al debate sobre la mejora del marco regulatorio, por ejemplo, en la revisión del marco de política macroprudencial que la Comisión Europea tiene previsto realizar en 2022