El gobernador del Banco de España, Pablo Hernández de Cos, afirma que las monedas digitales de banca central (CBDC) tienen como objetivo que los ecosistemas de pago «no pierdan» la protección del «medio de pago seguro por excelencia».

En el prólogo al Documento sobre dinero digital y sistemas de pago, elaborado por Fideel gobernador subraya que, si bien el efectivo sigue desempeñando «un papel importante», éste ha cedido «gran parte de su protagonismo» a los medios de pago digitales.

«Aunque la digitalización es un fenómeno general que incide sobre prácticamente todos los ámbitos de nuestra vida, creo que es en éste de los pagos en el que las oportunidades que abren las nuevas tecnologías se están desarrollando con mayor velocidad», remarca.

Entre los beneficios de esta digitalización, el gobernador del Banco de España destaca los incrementos de eficiencia, reducción de costes, mayor acceso a los servicios financieros o una seguridad reforzada.

Pero Pablo Hernández de Cos avisa que las nuevas tecnologías «abren la puerta» a riesgos que, en algunos casos, son «relativamente similares» a los que plantean los pagos tradicionales, mientras que en otros plantean nuevos retos que es «necesario identificar y evaluar» para determinar el «mejor modo de abordarlos».

Entre los riesgos de estas monedas digitales ha incluido aquellos que pueden afectar al normal funcionamiento de los flujos financieros internacionales si «no se diseñan de manera que se garantice un grado adecuado de interoperabilidad entre ellas, facilitando de este modo su uso fuera de sus fronteras nacionales.

En este sentido, el Grupo de Trabajo de Dinero Digital y Sistemas de Pago de Fide supone una «contribución de primera magnitud para comprender las características e implicaciones de la transformación digital».

«Solo teniendo en cuenta las distintas perspectivas de los muchos agentes afectados por estos cambios es posible estructurar un análisis cuidadoso y completo que permita dar respuesta al reto que supone mantener un adecuado equilibrio entre los riesgos y los beneficios que aporta la digitalización de los pagos», argumenta el gobernador.

Por la propia naturaleza de los medios de pago digitales, la coordinación internacional «es esencial» para afrontar con solvencia el fenómeno de la digitalización de los pagos. Pero esa coordinación se debe llevar a cabo «evitando abrir la puerta a oportunidades espurias de arbitraje regulatorio que en nada favorecen el bienestar de los ciudadanos», avisa Pablo Hernández de Cos.

Sobre iniciativas que ya se están llevando a cabo en este ámbito, el gobernador del Banco de España destaca el plan del G-20 para dinamizar los pagos transfronterizos a escala mundial, incluidas las remesas; los trabajos del Comité de Pagos e Infraestructuras de Mercado del Banco de Pagos Internacionales (CPMI) y de la Organización Internacional de Comisiones de Valores (Iosco) para aplicar estándares de infraestructuras de importancia sistémica a los ‘stablecoins’; y el desarrollo de las CBDC.

También menciona la iniciativa que se está desarrollando al amparo del Banco de Pagos Internacionales (BIS), en la que siete bancos centrales de todo mundo tratan de delinear un conjunto de principios fundacionales y de características mínimas que toda CBDC debería compartir. Además, el centro de innovación del BIS está desarrollando una serie de experimentos prácticos que pueden permitir una mayor armonización técnica entre los bancos centrales que más están avanzando en este terreno.

Herramienta para un fenómeno complejo

El documento ‘Dinero Digital y Sistemas de Pago 2022‘ supone» una herramienta útil para conocer un fenómeno ciertamente complejo», explican en Fide. Los profesionales del Derecho, de la economía, de las finanzas y los ciudadanos en general, «podemos estar más o menos familiarizados con el concepto de dinero digital, con los criptoactivos, la identidad digital o las tecnologías que están hoy determinando la evolución de las infraestructuras financieras, pero lo que resulta sumamente difícil es mantenerse actualizado y disponer de un marco conceptual riguroso y desde los diferentes prismas desde los que hoy deben abordarse estas cuestiones».  «Éste es el gran valor de este documento», subrayan sus promotores.

A iniciativa del Grupo De Trabajo De Dinero Digital Y Sistemas De Pagos de Fide «hemos agrupado a profesionales del ámbito de derecho, de la economía, de las finanzas y de la tecnología para que nos ayuden a comprender esta realidad, propongan desde sus respectivos ámbitos las iniciativas y enfoques que consideren deben ser tenidos en consideración por las autoridades nacionales o en su caso aporten información valiosa a todos los ciudadanos interesados en tomar decisiones responsables en el ámbito financiero».

«La lectura de este documento es interesante tanto para expertos como para iniciados y sobre todo es un recorrido completo sobre una realidad que va a modificar un aspecto muy importante de nuestras vidas y de nuestra sociedad en su conjunto», comcluyen en Fide.