Los mercados de renta variable globales sufrieron ayer una nueva jornada de significativas caídas ante las expectativas de una guerra más prolongada y el fuerte repunte de los precios del petróleo, que marcó máximos desde 2008. Así, el índice global MSCI World retrocedió un 2,66%, registrando su mayor caída diaria desde que comenzó el conflicto en Ucrania. Junto a las caídas de las bolsas de la Eurozona de entre un 1% y un 2%, en EEUU los movimientos a la baja fueron más acusados, especialmente en el Nasdaq Composite (-3,62%) que se situó por debajo del umbral de 13.000 puntos por primera vez desde finales de marzo de 2021. A su vez, el S&P 500 cayó un 2,95% y del Dow Jones un 2,37%.

Las Bolsas de la región Asia-Pacífico mantienen la tendencia bajista, lideradas por el Shanghai Composite chino con un descenso de un 2,35%. También ceden más de un 1% el Nikkei 225 japonés (-1,71%), el Hang Seng hogkonés (-1,67%) y el Kospi surcoreano (-1,09%), mientras que se moderan las caídas en el Sensex indio (-0,88%) y el ASX 200 australiano (-0,83%).

En Europa, el mercado de futuros refleja la continuidad del tono bajista observado ayer en los índices bursátiles y registra nuevamente caídas generalizadas superiores a un 1%. Destaca el movimiento a la baja del futuro del IBEX 35 de un 2,7%, frente a los más moderados del CAC 40 francés (-1,8%) y del DAX 40 alemán (-1,3%).

En renta fija, se registran movimientos poco significativos en el inicio de la sesión en los mercados de deuda de gobierno de Europa y EEUU. Las variaciones de yield en los bonos de la Eurozona son moderadas, especialmente en las referencias a 10 años, aumentando ligeramente en Alemania (+0,3 pb), Francia (+0,4 pb) y España (+0,5 pb), frente al leve descenso del rendimiento del bono italiano (-0,2 pb). En el caso de EEUU, la TIR del Treasury a 10 años aumenta a un 1,79% (+2,1 pb), continuando con la tendencia de ayer.

El oro cotiza por encima de 2.000 $ por onza por primera vez desde agosto de 2020, iniciando la sesión con una subida de un 0,9%. Por su parte, el precio del petróleo Brent continúa elevándose con fuerza y alcanza 127 $ por barril (+3,39%), mientras el mercado se mantiene pendiente de la posible prohibición de EEUU de las importaciones de crudo ruso. En el mercado de divisas, el cruce eurodólar se estabiliza en torno a 1,086 tras 6 sesiones consecutivas de caídas.

El índice de volatilidad VIX del S&P 500 repuntó con fuerza ayer hasta 36,45 puntos (+13,98%), máximos del último año.

Noticias relevantes desde el cierre de mercados

Gas natural

Rusia ha amenazado con cortar el suministro de gas natural a Europa a través del gasoducto Nord Stream 1 como parte de su respuesta a las sanciones impuestas por la invasión de Ucrania, una medida que podría aumentar la agitación en los mercados energéticos y aumentar aún más los precios al consumidor. Según las declaraciones de ayer del viceprimer ministro Alexander Novak, aún no se ha tomado la decisión de cerrar Nord Stream 1, que está operando actualmente a su máxima capacidad, pero Rusia podría tomar medidas ante las sanciones impuestas a su economía.

Estas declaraciones se han producido después de una jornada de elevada volatilidad en los precios del petróleo que ha elevado las cotizaciones hasta máximos de los últimos 14 años ante las perspectivas que abren las negociaciones de EEUU y la UE para prohibir las importaciones de crudo de Rusia. En este sentido, la economía estadounidense podría votar hoy la nueva medida, mientras que Alemania ha rechazado por el momento las propuestas señalando la importancia esencial del petróleo y el gas rusos para la economía europea. Aproximadamente el 40% de las importaciones de gas de la UE y una cuarta parte de las de petróleo provienen de Rusia.

El viceprimer ministro ruso afirmó también que Rusia tiene otras opciones para vender su petróleo si EEUU y la UE prohíben las importaciones rusas, y advirtió que cualquier movimiento de este tipo podría tener consecuencias catastróficas para el mercado mundial con precios que podrían superar los 300 $ el barril.

Por otro lado, uno de los mayores compradores europeos de gas natural de Rusia, la alemana Uniper, ha comunicado que no firmará nuevos contratos con el país para el suministro a largo plazo, si bien por el momento continuará recibiendo combustible en virtud de sus contratos existentes. También planea reiniciar el proceso de desinversión de Unipro, que opera cinco centrales eléctricas en Rusia, y reconocerá una pérdida por deterioro de sus préstamos hacia el oleoducto Nord Stream 2 de 987 millones de €.

La empresa de servicios públicos alemana depende de Rusia para más de la mitad de su gas natural bajo contratos a largo plazo y su negocio de generación de energía en Rusia representó casi una quinta parte de las ganancias el año pasado.