EL DOUE de 16 de mayo publica la Orientación (UE) 2022/747 del Banco Central Europeo, de 5 de mayo de 2022, por la que se modifica la Orientación 2012/120/UE sobre las exigencias de información estadística del Banco Central Europeo en materia de estadísticas exteriores (BCE/2011/23). Entra en vigor el día de su notificación a los bancos centrales nacionales de los Estados miembros cuya moneda es el euro.

En un complejo sistema financiero mundial con vínculos transfronterizos cada vez mayores, las entidades conocidas como entidades con fines especiales (EFE) desempeñan un papel importante. Las empresas multinacionales crean EFE para canalizar sus inversiones financieras, aumentar el acceso a múltiples mercados financieros y organizar sus activos materiales e inmateriales a escala mundial. Las EFE han adquirido cada vez más relevancia en las estadísticas externas, ya que pueden adoptar la forma de entidades financieras especializadas o, más recientemente, también entidades especializadas no financieras que las empresas multinacionales crean para gestionar los derechos de propiedad intelectual, la investigación y el desarrollo, el comercio y otras actividades como parte de una estrategia de maximización de los beneficios y las finanzas a escala de todo el grupo.

La información estadística relativa a las EFE permitiría al Eurosistema comprender mejor el papel de estas entidades en el sistema económico y financiero de la zona del euro. En particular, la información estadística sobre la actividad de las EFE en los Estados miembros cuya moneda es el euro con una elevada concentración de ellas permitiría al Eurosistema analizar e interpretar la interconexión transfronteriza de los flujos y posiciones de estas entidades y evaluar los riesgos financieros y económicos asociados a efectos del análisis de la estabilidad financiera. Sin embargo, aunque la información estadística sobre las EFE, como unidades institucionales, ya se recopila a nivel nacional, no se presenta por separado al Banco Central Europeo (BCE). Por consiguiente, los bancos centrales nacionales (BCN) deben presentar al BCE la información estadística sobre las EFE con periodicidad trimestral.

Autoridades estadísticas competentes distintas de los BCN pueden recopilar o elaborar la información estadística relativa a las EFE. Por lo tanto, la presentación de esa información al BCE puede requerir la cooperación entre los BCN y dichas autoridades competentes.

El BCE fue miembro del grupo de trabajo sobre las EFE, creado en 2016 por el Comité sobre Estadísticas de Balanza de Pagos del Fondo Monetario Internacional (FMI). Una de las cuestiones abordadas por el grupo de trabajo fue la ausencia de una definición de EFE acordada internacionalmente, y en su informe final se presentó una propuesta para dicha definición. Por consiguiente, las exigencias impuestas a los BCN en relación con la presentación de información estadística sobre las EFE deben tener en cuenta esta definición.

Entidad de cometido especial

Es una entidad jurídica inscrita o constituida oficialmente que:

• está reconocida como unidad institucional

• sin empleados o con cinco empleados como máximo

• con ninguna o escasa presencia física

• con ninguna o escasa producción física en la economía en la que está establecida (“jurisdicción de acogida”)

• está controlada directa o indirectamente por no residentes de la jurisdicción de acogida

• se ha establecido para obtener ventajas específicas concedidas por la jurisdicción de acogida con uno o varios de los siguientes objetivos: i) dar acceso a su propietario o propietarios a los mercados de capitales o a servicios financieros sofisticados, o ii) proteger al propietario o propietarios de riesgos financieros, o iii) reducir la carga regulatoria e impositiva, o iv) proteger la confidencialidad de sus operaciones y del propietario o propietarios

• opera casi exclusivamente con no residentes de la jurisdicción de acogida

• gran parte de su balance financiero suele consistir en activos y pasivos transfronterizos, excepto en el caso de las entidades que emitan instrumentos de renta fija negociables, cuando esta información pueda no estar disponible.