El sector que aglutina a las empresas fabricantes de material utilizado en la producción, transformación, transporte, distribución, automatización y control de la energía eléctrica, agrupa a unas 2.000 empresas.

Los productos fabricados se dirigen principalmente a los sectores de construcción y automoción. Sus clientes son, en su mayoría, empresas instaladoras en industrias, infraestructuras y edificación, distribuidores de material eléctrico, fabricantes de maquinaria y proveedores de automoción.

Se trata de un sector con alta dependencia del precio de las materias primas, principalmente cobre, plásticos y aluminio, y baja flexibilidad en los precios de venta, destaca un estudio de Solunion.

Según la Asociación de Fabricantes de Material Eléctrico (AFME), en 2019 el sector creció un 5,47%, frente al 8,1% en 2018, y el 9,8% en 2017 (mayor porcentaje de crecimiento de la última década). Las ventas en 2020 cayeron un 12,44%, volviendo a niveles de 2017. En 2021, las ventas del sector aumentaron un 13,47%, recuperando volúmenes de 2019. La evolución se mantiene al alza en los primeros meses de 2022, con un crecimiento del 11,86% de enero a abril.

Las exportaciones aumentaron el 15,9% en 2021 y se espera un crecimiento del 9.5% en 2022.

Solunion avisa que los márgenes fuertemente presionados por la escasez mundial de las materias primas que, además de subir su precio, obliga a tener stocks de seguridad, lo que conlleva costes adicionales. Esto, junto con la dificultad para repercutir la subida del precio de las materias primas y energía, supone un impacto negativo en rentabilidad.

Además, hay un aumento de las necesidades de circulante por el mayor precio de las materias primas y de la energía, y por la necesidad de mantener stocks de seguridad.

El volumen de insolvencias en el sector ha sido históricamente bajo desde la crisis de la construcción, pero se observa un aumento de 2,3 casos por cada 1.000 empresas a 5,1, en la frecuencia concursal en 2021 respecto a 2020. Se encuentra entre los sectores con mayor frecuencia en 2021, detrás de Textil (8,1) y Proveedores de Automoción (6,6), y por encima de la media nacional (2,9).

La rentabilidad es muy dependiente del precio del cobre, con una alta volatilidad y fuerte dependencia de la economía china. El precio del cobre se disparó de nuevo durante el primer trimestre de 2022 por el impacto de la invasión rusa de Ucrania, llegando a superar de nuevo los 10.000$/Ton. A pesar del ligero descenso desde mediados de abril hasta los actuales 9.400$/Ton, se espera que el precio se mantenga en niveles altos durante todo 2022.

Impacto de los fondos europeos

Mucho fondo europeo (Next Generation EU) se destina a actividades muy vinculadas al sector eléctrico, como son todas aquellas relacionadas con la Transformación Digital y la Energía Eficiente y Sostenible. Los Proyectos estratégicos para la recuperación y transformación económica (PERTE), que ascienden a 19.125 millones, impactan en mayor o menor medida al sector de material eléctrico, pero los que tienen un impacto directo más fuerte son:

• PERTE para el Vehículo Eléctrico y Conectado (4.300 millones
• PERTE en Energías Renovables (6.920 millones),
• PERTE en Digitalización de los usos del agua (1.940 millones)
• PERTE Aeroespacial (2.193 millones).
• PERTEd del Microchips (11.000 millones)

Precisamente, Solunion vaticina para 2022una evolución positiva de las ventas en el sector, gracias a las oportunidades de crecimiento que ofrece Next Generation EU, sobre todo en las áreas de eficiencia energética, rehabilitación, energías renovables y vehículo eléctrico.

Pero la presión en los márgenes continuará, ya que no se espera una bajada del precio de las materias primas (sobre todo del cobre), y las empresas tendrán dificultades para repercutir éste en los precios de venta.

La escasez de semiconductores u otros componentes continuará en los próximos meses y puede llegar a provocar caídas en los pedidosde sectores como el de la automoción.

La AFME espera un crecimiento de las ventas de entre 5% y 10%, en función del ritmo de implementación de los planes estratégicos de ayudas del Next Generation EU, la disponibilidad y evolución del precio de las materias primas, la evolución de la pandemia y las consecuencias de la invasión de Ucrania