Sesión de nuevo con mucha incertidumbre y riesgos que continúan condicionando a la baja la evolución de los mercados financieros y aumentando los niveles de volatilidad. En la sesión bursátil de ayer el índice global MSCI World descendió de nuevo (-0,37%). En la misma línea cerraron los índices europeos, con caídas especialmente acusadas en el DAX alemán y en el FTSE MIB italiano. Las caídas fueron más moderadas en EEUU, retrocediendo el Nasdaq un 0,15%, el S&P 500 un 0,45% y el Dow Jones un 0,67%.

En las bolsas de la región Asia-Pacífico hay un tono mixto. El Shanghái Composite mantiene la volatilidad de las últimas semanas y se deja un 0,31% ante el riesgo de mayores restricciones en China y su impacto en la senda económica global. EL Kospi surcoreano (-0,37%) también cae. El resto de índices muestran ligeras subidas lideradas por el Nikkei japonés (+0,62%) y el ASX 200 australiano, que avanza un 0,44%, mientras que el Sensex indio apenas repunta un 0,02%.

En Europa, los futuros de los índices vuelven a situarse en negativo, liderando la caída el FTSE MIB (-1,33%) y el IBEX 35 (-0,70%).

En renta fija, los mercados de deuda soberana muestran variaciones moderadas en el inicio sesión. El Bund o bono alemán a 10 años abre por encima de 1,14% con subidas caídas de rentabilidad también en el español, que se sitúa ya en 2,25%. Por su parte, el Treasury se acerca de nuevo a la barrera del 3%, y avanza hasta el 2,94%.

La cotización del oro se ha estabilizado por encima de 1.700 $ por onza en la última semana, y hoy se mantiene con pocos cambios en 1.724 $ por onza (-0,68%). Por su parte, el precio del petróleo Brent cae ligeramente tras haber perdido ayer la barrera de 100 $ en un contexto marcado por las expectativas de una menor demanda de crudo a medida que aumentan los riesgos de recesión en Europa y EEUU, al mismo tiempo que la cotización de las materias primas se ve afectada por la apreciación del dólar. En el mercado de divisas, el cruce eurodólar se mantiene en mínimos de las últimas dos décadas en 1,002 dólares por euro (-0,39%).

El índice de volatilidad VIX del S&P 500 cayó hasta 26,82 puntos.

Noticias relevantes desde el cierre de mercados

Subida de los tipos de interés en Chile, Canadá y Nueva Zelanda

El Banco Central de Chile ha elevado 75 pb los tipos de interés hasta 9,75%, situándose en el nivel más alto desde 2001. El incremento de tipos es el noveno consecutivo desde que se iniciara el endurecimiento de la política monetaria en el país sudamericano en julio de 2021. En Chile, la inflación alcanzó en junio el 12,5% interanual, mientras que el peso se ha depreciado respecto al dólar un 22% en lo que llevamos de año, situándose como una de las monedas que más valor ha perdido del mundo.

Esta subida se une al inesperado incremento de 100 pb del tipo de interés hasta 2,5% del Banco Central de Canadá. Esta subida, la cuarta este año, se produce con el objetivo de controlar la inflación (en mayo fue del 7,7% interanual). Desde el organismo monetario han señalado al exceso de demanda y a la disrupción de la cadena de valor y del mercado energético mundial y de materias primas como los causantes del alza de los precios.

Por su parte, el Banco Central de Nueva Zelanda también incrementó los tipos de interés. La subida de 50 pb sitúa el tipo de interés en 2,5%, un nivel que no se alcanzaba desde 2016. Con esta subida, la sexta consecutiva, el objetivo de autoridad monetaria del país oceánico se mantiene en alcanzar el 3,5% a finales de este año.

En EEUU, se ha dado a conocer el Libro Beige, informe de la Fed que describe la evolución de la actividad económica en las distintas regiones de EEUU y sirve a la Fed para evaluar el grado de endurecimiento monetario. Así, la economía de EEUU muestra signos de ralentización. El informe detalla que el consumo de los hogares se ha ralentizado desde mayo al mismo tiempo que los ingresos han descendido. Asimismo, señala el deterioro de las expectativas respecto a la inflación, pues se espera que la presión sobre los precios se mantenga hasta final de año, si bien ve señales de moderación.

En este contexto, el consenso del mercado espera un aumento de los tipos de interés de 75 pb. No obstante, tras el dato de inflación del mes de junio (9,1% interanual), la probabilidad de una subida de 100 pb ha comenzado a ganar terreno.