El grupo Banco Santander obtuvo un beneficio ordinario de 4.894 millones€ en el primer semestre de 2022, un 16% más en euros corrientes con respecto al mismo periodo de 2021. El beneficio atribuido, que tuvo un impacto por cargos de reestructuración de 530 millones en el mismo periodo de 2021, subió un 33%. En el segundo trimestre estanco, el beneficio atribuido fue de 2.351 millones de euros, un 14% más.

Tras estos resultados, el banco confirma los objetivos para 2022, anunciados en febrero: crecimiento de los ingresos de en torno al 5% (4% hasta junio), una rentabilidad por encima del 13% (13,7% hasta junio), una ratio de eficiencia del 45% (45,5% en el primer semestre) y una ratio de capital CET1 fully loaded del 12% (12,05% en el primer semestre). El consejo de administración mantiene para 2022 su intención de distribuir a los accionistas el 40% del beneficio ordinario por medio de dividendos en efectivo y recompra de acciones.

La presidenta del banco, Ana Botín, destaca que «Pese a la incertidumbre y a las dificultades en la economía, confiamos en alcanzar los objetivos de 2022, a la vez que seguimos aumentando el valor contable tangible (TNAV) y el dividendo por acción en el medio plazo, después de aumentar un 9% en los últimos doce meses».

El beneficio ordinario antes de impuestos fue de 7.915 millones, un 4% más. El Santander paga impuestos sobre beneficios por 2.374 millones, lo que da como resultado una tasa fiscal efectiva del 30%.

Los recursos de clientes alcanzaron los 1,1 billones, un 4% más, gracias al crecimiento de los depósitos (+5%). Los créditos aumentaron un 6%: las hipotecas el 7%, el préstamo al consumo el 6% y el crédito a empresas el 4%. La cartera de crédito del banco se mantiene muy diversificada tanto por líneas de negocio como por geografías, con un 65% del crédito con garantía real.

El grupo aumentó en más de siete millones el número de clientes en los últimos doce meses, hasta los 157 millones. Un 56%de las ventas se hizo vía web o móvil en el primer semestre, frente al 52% de un año antes. El número de clientes que usan canales digitales creció en más de cuatro millones, hasta los 50 millones.

La fuerte actividad, así como el aumento de los tipos de interés, favorecieron un aumento del 7% en el margen de intereses, con un crecimiento particularmente alto en Reino Unido (+13%), Polonia (+92%), México (+9%), Chile (+7%) y Argentina (+93%).

Los ingresos por comisiones aumentaron el 7%, consecuencia de mayores volúmenes y la mejora de la actividad. La facturación derivada de operaciones con tarjeta aumentó el 20%,  y con datáfonos, el 30%.

Los ingresos totales crecieron un 4% (+11% en euros corrientes por la apreciación de la mayoría de divisas), hasta los 25.120 millones. El margen de intereses y los ingresos por comisiones proporcionaron el 97% de los ingresos del grupo.

La inflación condujo a un aumento general de los costes (+5% en euros constantes), pero descontada ésta, cayeron un 4% gracias a la mejora de la productividad y la conectividad entre los distintos mercados. Así, la ratio de eficiencia del grupo cerró en el 45,5% en el semestre (0,7 puntos mejor que en todo 2021).

Diversificación y sinergias intragrupo

La diversificación del grupo continúa siendo una gran palanca de crecimiento: Europa aportó un 31% del beneficio ordinario, Sudamérica el 33%, Norteamérica el 26% y Digital Consumer Bank el 10%. El beneficio ordinario creció un 38% en Europa, hasta los 1.839 millones, y un 7% en Sudamérica, hasta los 1.946 millones, mientras que se redujo un 10% en Norteamérica, hasta los 1.578 millones, debido a la esperada normalización de las provisiones de crédito. Digital Consumer Bank aumentó con fuerza su beneficio ordinario (+16%), hasta los 572 millones.

La conectividad en todas las áreas del grupo continúa propiciando crecimiento de los ingresos y eficiencias de costes. PagoNxt ha aumentado sus ingresos un 87%, y ratifica el objetivo de incrementar el 50% sus ingresos en 2022, y Santander CIB (banca corporativa y de inversión) eleva el beneficio ordinario un 28%, hasta los 1.531 millones.

La rentabilidad es del 13,7%, muy por encima del coste de capital; el beneficio por acción (BPA), 0,272 euros, sube un 38%.

La ratio de morosidad del 3,05%, 17 puntos básicos menos gracias a la buena evolución en Europa y Norteamérica, con una cobertura que se mantuvo en el 71%. El coste del riesgo se elevó seis puntos básicos en el trimestre, hasta el 0,83%, debido al
aumento de provisiones.

Santander mantuvo una fuerte generación orgánica de capital en el trimestre: sumó 18 puntos básicos a la ratio de capital CET1 fully loaded, que se situó en el 12,05%.

En aplicación de la política de remuneración al accionista para 2021, Santander pagó un segundo dividendo en efectivo de 5,15 céntimos por acción en mayo, y completó el segundo programa de recompra de acciones por importe de 865 millones€. En total, el importe distribuido a los accionistas con cargo a 2021 fue de 3.400 millones de euros, lo que supone una rentabilidad del 7%.

España crece el 86%

En España, el beneficio ordinario en el primer semestre de 2022 fue de 652 millones, el 86% más por la disminución de las dotaciones por insolvencias y los menores costes (-11% en términos reales), que compensaron el impacto de la inflación, lo que refleja los avances en la transformación del modelo operativo. Los ingresos aumentaron un 1% gracias a un fuerte crecimiento de los procedentes por comisiones (+7%) y compensaron una caída del 6% en el margen de intereses, debida en parte al cambio de mix enfocado a hipotecas.

Santander España ha aumentado el número de clientes todos los meses de 2022, lo que se refleja en el incremento del negocio con particulares (créditos, depósitos y seguros). La ratio de morosidad volvió a mejorar (hasta el 3,83%, 133 puntos básicos menos, debido en parte a la venta de carteras), lo que sitúa el coste del riesgo
anualizado en el primer semestre en el 0,61%.