El 67% de los inversores reconoce que la inversión por factores le ayudó a gestionar la volatilidad, y esperan que estas estrategias tengan un mejor comportamiento relativo en un entorno inflacionario y de menor crecimiento económico, según el VII estudio internacional sobre éstas que realiza Invesco.

La inversión por factores selecciona las posiciones de las carteras en función de su relación con elementos básicos que influyen en el riesgo y la rentabilidad de un activo financiero.

«La confianza en las estrategias de inversión factoriales no solo se ha mantenido en períodos de volatilidad, sino que ha crecido a medida que la rentabilidad de estas estrategias se ha ido recuperando en los últimos 18 meses», explica el gestor de cartera jefe de estrategias cuantitativas de Invesco, Georg Elsaesser.

Un 41% de los inversores aumentó sus asignaciones por factores con respecto al año pasado, y el 39% tiene previsto incrementarlas el próximo año. Todos esperan que los factores ‘value’, mínima volatilidad y calidad sean los que mejor se comporten en los próximos 12 meses.

Los inversores se mostraron más dispuestos a revisar y modificar sus estrategias factoriales. El 41% indicó que modificaba sus definiciones de factores cada tres o cinco años, lo que supone una reducción frente al 66% de 2021, y el 43% los modifica cada uno o tres años, frente al 16% de 2021.

El actual entorno de mercado hace que la inversión por factores en renta fija sea más atractiva al permitir una mejor gestión de la volatilidad y una mayor diversificación de las carteras.

El 50% considera que el actual entorno de mercado hace que la inversión en renta fija resulte más atractiva y el 92% cree que la inversión por factores puede lograr buenos resultados con esta clase de activos, porcentaje que se incrementa notablemente en comparación con el 61% de 2016.