La jornada de ayer continuó la tendencia de la renta variable global, registrando una nueva jornada con signo negativo generalizado que continúa tras constatar el informe de empleo de EEUU la fortaleza de su mercado laboral el pasado viernes. Un hecho que avala otra posible subida de tipos de 75 pb por parte de la Reserva Federal el próximo mes, a la espera de conocer este jueves el dato de inflación de septiembre. En Wall Street, las mayores pérdidas se concentraron nuevamente en el S&P 500 (-0,33%), mientras que se limitaron a un 0,10% en el caso del Dow Jones y a un 0,09% en el Nasdaq.

En la región Asia-Pacífico se extiende la senda bajista en un contexto marcado por el endurecimiento de las condiciones financieras mundiales y las tensiones geopolíticas. Así, el Nikkei 225 pierde un 0,6%, el Kospi un 1,3% y el Hang Seng un 1,35%. En contraste, el Shanghai Composite cae más moderadamente (-0,2%).

El mercado de futuros en Europa anticipa también un inicio de sesión en rojo, si bien se registran movimientos moderados, con caídas inferiores a un 0,5% en los principales índices del continente. El futuro del Euro Stoxx 50 retrocede un 0,2% y el del IBEX 35 un 0,44%.

En renta fija, tras informar ayer el gobernador del Banco de Inglaterra que el programa de compras de emergencia no se extendería más allá del viernes, la jornada se ha iniciado con movimientos heterogéneos en los mercados de deuda soberana de Europa y de EEUU. Entre las principales referencias a 10 años de la Eurozona, la rentabilidad de los bonos retrocede entre 1 y 2 pb, mientras que en Reino Unido y EEUU, la TIR del Gilt y el Treasury repuntan ligeramente.

El oro se mantiene estable en torno a 1.670 $ por onza, retrocediendo un 0,18%. Por su parte, el precio del petróleo comienza la jornada cayendo, situándose en 92,3 $ por barril (-0,15%), condicionado por las perspectivas de menor demanda mundial y por el recorte de producción de la OPEP+. En divisas, el euro sigue por debajo de la paridad frente al dólar en 0,969 (-0,04%).

El índice de volatilidad VIX del S&P 500 refleja mayor incertidumbre en el mercado, alcanzando ayer 32,59 puntos.

Noticias relevantes desde el cierre de mercados

Actas de la Fed

El Comité de Mercado Abierto (FOMC) de la Fed ha vuelto a mostrar su determinación para controlar la inflación. Tras su reunión del miércoles, ha mostrado la intención de elevar los tipos de interés en el corto plazo y mantenerlos hasta que la tasa de inflación regrese a unos niveles aceptables.

No obstante, algunos de sus miembros han señalado la importancia de calibrar el ritmo de subidas para limitar los efectos adversos sobre la economía de EEUU. Asimismo, la Fed, que previsiblemente subirá los tipos de interés 75 pb en su próxima reunión, ha alertado de que el coste de no tomar medidas para reducir la inflación ya supera el coste de tomar demasiadas medidas.

Así, se espera que la Fed sitúe los tipos de interés en el entorno del 4,4% a final de 2022 y en el 4,6% en 2023. Todo ello en un entorno donde se espera que el crecimiento de la actividad económica se modere hasta el 1,2% y la tasa de desempleo se sitúe en el 4,4%, frente al 3,5% de septiembre.

Política zero covid en China

La ciudad china de Shanghái está intensificando las medidas de prevención por el covid-19. Tras los férreos confinamientos a comienzos de año, varios distritos de la ciudad han confirmado el cierre de locales de ocio tras registrar en el último día 47 casos, el mayor número desde julio.

Estas medidas se producen antes del comienzo del congreso del Partido Comunista de China, donde se reelegirá a Xi Jinping como líder de la potencia asiática y se debatirán los planes y objetivos del próximo quinquenio.