El estudio sore partícipes del Observatorio Inverco celebra su sexta edición y cumple 10 años, lo que permite comprobar cómo ha mejorado el conocimiento sobre los fondos de inversión. De esta forma, se detecta que el perfil conservador (caracterizado por una fuerte aversión a las pérdidas, aunque sean temporales) ha perdido 11 puntos de peso, del 44% al 33%; el moderado (que demanda rentabilidad con riesgo controlado), que es el mayoritario, sube del 47% al 50%. Y el dinámico (dispuestos a asumir riesgos para obtener más rentabilidad), gana más peso: del 9% al 17%.

También aumenta seis puntos el porcentaje de partícipes que lee el folleto del fondo, hasta el 86%; ocho puntos el que revisa la información periódica (73%), y nada menos que 23 puntos, del 44% al 69% el que comprende la información.

El 64% de los partícipes, 4 puntos más que en 2012, sabe que no hay que pagar impuestos hasta el reembolso de la inversión., Y sube 17 puntos, del 43% al 60%, el conocimiento de que se puede traspasar dinero de un fondo a otro sin coste fiscal.

Otras conclusiones del estudio son que el 83% de los partícipes saben en qué tipo de fondo tiene más patrimonio; que el 60% sabe que su inversión está supervisada por un organismo público (la CNMV). El 62% invierte en fondos desde hace más de 4 años. Y el 61% dispone de más de un fondo.

El dato más positivo es que el 68% recomendaría a un amigo invertir en un fondo por su rentabilidad, diversificación y al ser un producto regulado.

Pero no todo es positivo, como reconocen en la presentación Ángel Martínez-Aldama (presidente de Inverco y director del Observatorio), Arantxa López y Marta González, que pertenecen al Observatorio. Solamente el 29% de los partícipes saben que un equipo de profesionales se encarga de la gestión del fondo. El 40% todavía no tiene claro si, en caso de quiebra de la gestora, perdería su inversión. Y el 60% no lee el folleto del fondo con detalle.

Además , solo el 29% conoce la inversión según criterios ambientales, sociales y de gobernanza (ASG) y únicamente el 16% los tiene en cuenta a la hora de invertir. De los que invierten, el 25% considera que los ASG incrementan la rentabilidad de su cartera, y el 30% los sigue aunque suponga menos rendimiento.

Otros datos del estudio son:

• El 28% de los partícipes es baby boomers (nacidos entre 1949 y 1968), el 26% es millenials (1981-93) el 25% pertenece a la Generación X (1969-80), el 11% es centennials (1994-2010) y el 10%, Silent Generation (nacidos antes de 1948).
• El peso de la renta variable es creciente, hasta el 37% de los partícipes tienen más patrimonio en este tipo de fondos, frente al 33% de 2020.
• la mitad de los partícipes se informa a través de un asesor personal, ya sea bancario (la sucursal es el canal principal) o independiente
• los partícipes dan más importancia a las perspectivas de los mercados para los próximos meses

Los responsables del Observatorio Inverco no ven preocupante el dato de que solo el 18% de los partícipes de planes de pensiones hayan destinado a fondos parte del ahorro que iba a preparar la jubilación tras la reducción de las aportaciones con ventajas fiscales. «Es un efecto de la incertidumbre, no una muestra de desconfianza hacia los fondos de inversión», señala Ángel Martínez-Aldama.

Tampoco preocupa que el depósito vuelva a ser un competidor del fondo con las subidas de los tipos de interés: «la vuelta al depósito bancario no está siendo una opción generalizada», subraya el director del Observatorio Inverco.