CaixaBank ha cerrado  su sexta emisión de bonos en formato público en 2022, colocando 750 millones€ en formato subordinado Tier 2 a 10 años y 3 meses, con opción de amortización anticipada en el quinto año. Es la primera emisión en formato subordinado Tier 2 desde marzo 2021.

Con esta operación, la entidad refuerza sus colchones de capital total en 35 puntos básicos hasta el 16,87%, reforzando el excedente sobre su requerimiento mínimo hasta los 434 pb.

El precio se ha fijado en 355 puntos básicos sobre midswap (el índice de referencia en este tipo de emisiones), 45 puntos por debajo de los 400 puntos básicos ofrecidos en el anuncio, gracias a la demanda, que ha superado los 3.200 millones de euros, con la participación de más de 200 inversores institucionales.

Esta espectacular sobredemanda se produce a pesar de coincidir con 8 operaciones de entidades financieras en el mismo día, entre ellas dos en formato subordinado Tier 2.

Destaca la importante participación de inversores extranjeros, que representan el 96%. El cupón ha quedado establecido en el 6,25%.

El libro final ha presentado una sobresuscripción de 3,9x, muy por encima de la media de 2,3x de los Tier 2 en euros ejecutados en el año. Se trata del primer bono Tier 2 de una entidad española desde la invasión de Ucrania.

La emisión espera contar con una calificación Ba1/BBB-/BBB- por Moody’s, S&P y Fitch. Las entidades encargadas de la colocación han sido Barclays, BNP Paribas, CaixaBank, Citi y Société Générale.