El DOUE de 29 de noviembre publica el Reglamento Delegado (UE) 2022/2328
de la Comisión, de 16 de agosto de 2022, por el que se completa el
Reglamento (UE) nº 575/2013 del Parlamento Europeo y del Consejo en lo que
respecta a las normas técnicas de regulación que especifican los subyacentes
exóticos y los instrumentos sujetos a riesgos residuales a efectos del cálculo de
los requisitos de fondos propios por riesgos residuales. Entra en vigor a los
veinte días de su publicación.

El Reglamento 575/2013, de 26 de junio de 2013, versa sobre los requisitos
prudenciales de las entidades de crédito.

El riesgo de longevidad, la meteorología, las catástrofes naturales y la
volatilidad realizada futura se consideran subyacentes exóticos.

Riesgos residuales

Se considera que los siguientes instrumentos constituyen instrumentos sujetos
a riesgos residuales:

– las opciones en que los pagos dependan de la evolución del precio del
activo subyacente y no solo de su precio final en la fecha del ejercicio de
la opción
– las opciones que comiencen en una fecha predefinida del futuro y cuyo
precio de ejercicio aún no se haya determinado en el momento en que la
opción se encuentre en la cartera de negociación de la entidad
– las opciones cuyo subyacente sea otra opción
– las opciones con pagos discontinuos
– las opciones que permitan a su poseedor modificar el precio de
ejecución u otras condiciones del contrato antes del vencimiento de las
opciones
– las opciones que puedan ejercerse en un conjunto limitado de fechas
predeterminadas
– las opciones cuyo subyacente esté denominado en una moneda pero
cuyos pagos se realicen en otra moneda, con un tipo de cambio
predeterminado entre las dos monedas
– las opciones sobre múltiples subyacentes, excluidos

• el riesgo de correlación derivado de una opción sobre índices,
  cuando el índice cumpla determinadas condiciones
• el riesgo de correlación derivado de una opción en un organismo de inversión colectiva que reproduzca un índice de referencia, cuando la reproducción cumpla ciertas condiciones y el índice cumpla las condiciones señaladas en el punto anterior

– las opciones sujetas a riesgo de conducta, únicamente cuando se
cumplan todas las condiciones siguientes

• que la opción corresponda a un cliente minorista
• que se mantenga una cantidad significativa de esas opciones en
  la cartera de negociación
• que la entidad catalogue como importante el riesgo de conducta
  de esas opciones.