Tras la volatilidad de las jornadas previas, el índice global MSCI World cerró en rojo (-0,22%), en una jornada de movimientos a la baja en Europa y en EEUU. En concreto, se registraron descensos significativos en Wall Street, cayendo el Nasdaq Composite y el S&P 500 un 2% y 1,44%, respectivamente, mientras que el Dow Jones retrocedía un 1,03%. El foco del mercado está en las reuniones de la Fed y BCE de la semana que viene, a la espera de que proporcionen mayores detalles sobre la futura evolución de la política monetaria, especialmente tras las últimas referencias macro publicadas y en un contexto donde el mercado comenzaba a apostar por un punto de inflexión en el proceso de ajuste y subida de tipos de la Fed.

La semana continúa con una evolución negativa en los mercados de Asia-Pacífico a pesar de que China ha comenzado a levantar bloqueos generales, reducir las pruebas de PCR regulares y finalizar los controles de pruebas negativas en espacios públicos en un esfuerzo por tener un mejor equilibrio entre el control de la epidemia y recuperar la economía. En este contexto, el Shanghái Composite retrocede ligeramente un 0,40% y el Hang Seng un 1,61%. Por su parte, el Nikkei 225 cae un 0,72%.

Estos descensos se reflejan también en el mercado de fututos de Europa, que se mueve en terreno negativo. En una semana donde las lecturas de algunos indicadores macroeconómicos relevantes no han sido particularmente buenos, prácticamente ninguno de los principales índices europeos anticipa una jornada al alza, si bien las variaciones a la baja son muy moderadas, inferiores a un 0,3%. En concreto, el futuro del IBEX 35 permanece plano.

En renta fija, los movimientos son también moderados. En las principales referencias a 10 años de la deuda soberana de la Eurozona únicamente caen 3 pb las TIRes de los bonos de Alemania y España. En el caso de EEUU la tendencia es similar, descendiendo 2 pb el rendimiento del Treasury.

La cotización del oro mantiene su tendencia al alza de la última semana cotizando alrededor de la barrera de 1.800 $ por onza (+0,11%). Por su parte, el foco del mercado del petróleo continúa puesto en las expectativas en el ritmo de reapertura de la economía en China, el acuerdo de recorte de producción de la OPEP+ del y la prohibición del G7 de exportación de crudo de Rusia a la UE. En este sentido, el petróleo Brent cotiza ya por debajo de 80 $ por barril, repuntando ligeramente un 0,11%. En el mercado de divisas, el euro continúa algo más lejos de la paridad respecto al dólar, situándose la cotización euro-dólar en 1,045 (-0,17%).

El índice de volatilidad VIX del S&P 500 aumentó ayer un 6,84%, repuntando hasta 22,17 puntos.

Noticias relevantes desde el cierre de mercados

Inventarios de petróleo estimaciones API

El Instituto Estadounidense del Petróleo, conocido comúnmente como API, proporcionó como cada martes su estimación semanal de caída o acumulación de inventarios de petróleo. No obstante, el dato real se publicará hoy a las 16:30 por la Agencia de Energía de la Administración de EEUU (EIA). En cualquier caso, el API mostró una caída importante de los inventarios de crudo de 6,43 millones de barriles, lo que llevaría a un nivel de 412 millones de barriles de crudo comerciales, un nivel muy similar al que existía en la misma semana del año anterior.

No obstante, el déficit estructural que ha experimentado EEUU este año en el mercado de crudo, no se ha reflejado en este tipo de inventarios, sino en las reservas estratégicas, las cuales han supuesto el grueso del descenso con 204 millones de barriles desde comienzos de año, situándolas en niveles no vistos en más de 40 años.

Por su parte la demanda parece continuar en un nivel muy saludable en 20,5 millones de barriles al día y el crecimiento de la producción continúa siendo relativamente modesto, de 375.000 barriles en lo que llevamos de año, hasta situarse en 12,1 millones de barriles día a pesar de haber tenido precios medios en el año mucho más elevados. A pesar de ello, las preocupaciones en la demanda global derivadas de la situación en China, ha llevado a la Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP+) a mantener el recorte de producción de 2 millones de barriles al día en 2023 propuesto en la última reunión de octubre.