Las notables caídas registradas ayer en las bolsas europeas y estadounidenses provocaron un descenso del índice global MSCI World de un 2,53%. La renta variable se movió a la baja tras la decisión de política monetaria del BCE de reducir la subida de los tipos de interés oficiales a 50 pb, en línea con lo anunciado el miércoles por la Reserva Federal. En EEUU, el Nasdaq Composite cerró con una pérdida de un 3,23%, el S&P 500 de un 2,49% y el Dow Jones de un 2,25%.

En la región Asia-Pacífico únicamente destaca el signo positivo del Hang Seng de Hong Kong (+0,8%). En contraste, el Nikkei 225 japonés cotiza a la baja (-1,9%), mientras que se mantienen planos el Kospi surcoreano y el Shanghai Composite chino.

En Europa, el mercado de futuros muestra movimientos muy moderados, sin señalar un tono definido antes de la apertura de las bolsas tras las caídas de ayer. El futuro del Euro Stoxx 50 sube un ligero 0,03%.

Tras los mensajes de los principales bancos centrales advirtiendo que los tipos de interés se mantendrán elevados durante un largo periodo de tiempo, en los mercados de deuda soberana de las economías avanzadas siguen predominando las ventas. En los vencimientos a 10 años de la Eurozona, la TIR del Bund alemán aumenta 6 pb, la del bono español 8 pb y la del italiano 11 pb. En el caso de EEUU, el rendimiento del Treasury se eleva 4 pb hasta un 3,48%.

La cotización del oro se mantiene en torno a 1.780 $ por onza (+0,3%). Por su parte, el petróleo Brent se consolida por encima de 80 $ por barril, manteniéndose hoy sin cambios en 81,2 $. En el mercado de divisas, el euro sigue escalando en su cruce frente a la divisa estadounidense, alcanzando 1,0655 dólares por euro tras la decisión del BCE conocida ayer.

El índice de volatilidad VIX del S&P 500 repuntó ayer hasta 22,83 puntos (+7,99%).

Noticias relevantes desde el cierre de mercados

Decisión del Banco Central de México

El Banco Central de México, conocido como Banxico, decidió ayer aumentar nuevamente su tipo de interés de referencia, si bien en una cuantía inferior a la de los últimos movimientos. En concreto, lo elevó en 50 pb hasta un 10,5%, tras 4 subidas consecutivas de 75 pb en junio, agosto, septiembre y noviembre. Una decisión en línea con las adoptadas esta semana por la Reserva Federal, el BCE y el Banco de Inglaterra, que también han moderado el ritmo de endurecimiento monetario.

De cara a próximos movimientos, Banxico ha señalado que aún necesitará aumentar la tasa de interés de referencia en su próxima reunión, programada para el 9 de febrero de 2023, ante la persistencia de las presiones inflacionistas. Todo ello en un contexto en el que las perspectivas económicas globales continúan deteriorándose, manteniéndose elevados riesgos a la baja como la pandemia del covid-19, las sostenidas tensiones de precios, el empeoramiento de las tensiones geopolíticas y el endurecimiento de las condiciones monetarias y financieras a nivel mundial. En este escenario, se proyecta que la inflación en México se situé a cierre de este año en un 8,1%, y que se modere a un 4,1% en 2023 y un 3,1% en el 3T de 2024. De esta forma, no se aproximará al rango alto de su objetivo de inflación hasta dentro de casi dos años.

PMIs preliminares de Japón

Los indicadores adelantados conocidos hoy en Japón han mostrado señales mixtas sobre la evolución de la actividad y las perspectivas empresariales en esta primera mitad del mes de diciembre, empeorando significativamente en la industria frente a la mejora observada en el sector servicios. Según la encuesta preliminar del Jibun Bank publicada por IHS Markit, el sector manufacturero ha acelerado su ritmo de contracción, situándose el PMI manufacturero en 48,8 puntos, 0,8 puntos por debajo de su lectura de noviembre. Así, se mantiene por segundo mes consecutivo por debajo del umbral de 50 puntos, reflejando la caída de la producción y de los nuevos pedidos. A su vez, la compra de insumos disminuyó a mayor ritmo desde septiembre de 2020, en un contexto en el que el sentimiento económico de cara al próximo año retrocedió a nivel más bajo en 8 meses, si bien se mantuvo en positivo. En este sentido, las empresas señalaron una mayor relajación en las presiones de precios, con una desaceleración de las tasas de inflación de los costes de los insumos y de los precios de venta a mínimos de 15 y 9 meses, respectivamente.

En contraste con el sector manufacturero, el PMI preliminar de servicios mejoró en 1,4 puntos respecto al mes anterior, alcanzando en diciembre 51,7 puntos, apoyado en la reactivación del turismo y la mejora de la confianza de los consumidores tras la recuperación del coronavirus y la eliminación de las restricciones de movilidad.