La última sesión de la semana pasada cerró con rojo generalizado en todas las principales bolsas globales, de forma que el MSCI World retrocedió un 1,17% en un contexto marcado por el mensaje de los bancos centrales de EEUU y Europa de mantener el proceso de endurecimiento monetario a pesar de moderar el ritmo de subidas de tipos. En línea con las caídas de en torno a un 1% registradas en los índices bursátiles europeos, en EEUU el S&P 500 perdió un 1,11%, el Nasdaq Composite un 0,97% y el Dow Jones un 0,85%.

Siguiendo la estela del último cierre de Wall Street, en la renta variable de la región Asia-Pacífico predominan las ventas. El Shanghai Composite chino lidera las pérdidas con una caída de un 1,9%, al mismo tiempo que el Nikkei 225 japonés cede un 1,0%, el Hang Seng de Hong Kong un 0,8% y el Kospi surcoreano un 0,3%.

En Europa, el mercado de futuros anticipa un inicio de la sesión bursátil sin una tendencia definida, pendiente de si finalmente se alcanza un acuerdo sobre el tope al precio del gas. El futuro del Euro Stoxx 50 sube un 0,1%.

En renta fija, los mercados de deuda soberana de las economías avanzadas no muestran cambios relevantes en este comienzo de jornada tras la volatilidad de los últimos días a raíz de las reuniones de los principales bancos centrales. Únicamente cabe señalar el aumento de rentabilidad de 3 p en el Treasury estadounidense a 10 años hasta un 3,51%.

La cotización del oro continúa fluctuando en torno al umbral de 1.800 $ por onza, manteniéndose hoy estable en 1.792 $. Por su parte, tras las caídas del petróleo Brent de finales de la semana pasada, hoy comienza con una subida de un 0,5% hasta 79,4 $ por barril, condicionado por las perspectivas de un escenario de recesión en Europa y EEUU y la desaceleración de China. En el mercado de divisas, el euro refuerza su apreciación frente al dólar alcanzando 1,063 dólares por euro.

El índice de volatilidad VIX del S&P 500 se mantuvo el viernes sin grandes cambios en 22,62 puntos (-0,92%).

Noticias relevantes desde el cierre de mercados

Decisión del Banco Central de Colombia

El Banco Central de Colombia decidió el viernes elevar la tasa de interés de referencia en 100 pb a un 12%, su máximo de 23 años, en línea con lo esperado por el consenso del mercado y siguiendo la senda marcada por las principales autoridades de política monetaria de todo el mundo con el objetivo de combatir las elevadas tasas de inflación. Esta decisión ha llevado el tipo de interés de referencia de Colombia a su nivel más alto desde diciembre de 1999, habiendo subido 1.025 pb desde que comenzó el ciclo alcista de tasas en septiembre del año pasado. La Junta directiva ha afirmado que continuará con un proceso de ajuste de la política monetaria hasta que la inflación vuelva a su meta de un 3% a medio plazo, con un crecimiento económico sostenible. En este sentido, espera que el crecimiento económico de Colombia alcance un 8% este año, y que en 2023 se desacelere a un 0,5% anual.

UE: tope al precio del gas

Los estados miembros de la UE debatirán hoy nuevamente los detalles del establecimiento de un tope al precio de la gasolina, siendo la última propuesta casi un tercio más baja que la original, buscando contener el impacto de la crisis energética.

El gobierno checo, que ocupa la presidencia rotatoria de la UE, sugirió bajar el techo a 188 € por MWh en comparación con los 275 € propuestos por la Comisión Europea el mes pasado. La última revisión, compartida con los Estados miembros el sábado se produce pocos días después de que los líderes del bloque respaldaran un acuerdo rápido sobre la medida de intervención del mercado. Según esta propuesta, el llamado mecanismo de corrección del mercado del gas entraría en vigor cuando los contratos del TTF holandés desde un mes a un año superen 188 € por MWh durante 3 días. También exigiría que el diferencial con una cesta predefinida de precios de GNL sea superior a 35 €. No se permitirá la ejecución de contratos por encima del tope. Además, el nuevo borrador permite a la Comisión Europea cesar su intervención en el mercado si socava las medidas de reducción de la demanda de gas de la UE, y el órgano ejecutivo también suspendería inmediatamente el mecanismo si pone en peligro la seguridad del suministro.

En las últimas semanas, Alemania ha impulsado un enfoque cauteloso, mientras que Bélgica, Grecia, Italia y Polonia han exigido una herramienta más agresiva, con un precio máximo por debajo de 200 €. Todo ello en un contexto en el que el pasado viernes los precios del gas natural europeo para entrega en febrero cayeron un 15%, la caída más pronunciada desde agosto, ofreciendo nuevas señales de que Europa podría evitar el peor escenario en este final de año.