Pictet Asset Management ha ampliado su gama de productos de inversión de rentabilidad total de gestión activa (con11.000 millones$ administrados) con el lanzamiento del fondo Pictet Total Return-Lotus, orientado a situaciones especiales en renta variable de mercados asiáticos.

Domiciliado en Luxemburgo bajo normativa UCITS, de valoración y liquidez semanal, cuenta con clases en EUR y cobertura en EUR.  Está registrado en España y es traspasable sin peaje fiscal.

Asia está caracterizada por mercados dinámicos, a menudo sujetos a grandes perturbaciones, que generan oportunidades de exceso de rentabilidad respecto a riesgo asumido. El fondo trata de captar esas oportunidades e incluye catalizadores empresariales a corto y medio plazo, así como tendencias a largo plazo, como la reestructuración de la economía china, crecimiento en países del sudeste asiático y mejora de la gobernanza empresarial japonesa.

Intenta generar fuentes de rentabilidad no correlacionadas entre sí, con volatilidad limitada a lo largo del ciclo, mediante una gestión estricta del riesgo y riguroso análisis de empresas y situaciones.

La nueva estrategia identifica tres áreas:

• catalizadores (operaciones en mercados de renta variable, temáticas y situaciones especiales),
• pre-eventos (fusiones y adquisiciones, desinversiones/spin-off)
• y fusiones/adquisiciones anunciadas.

La correspondiente diversificación contribuirá a obtener resultados estables, independientemente de la situación del mercado.

Para Jon Withaar, director de Asia Special Situations, «Asia constituye una fuente importantísima de “alfa” gracias a su tamaño, diversidad y un conjunto de oportunidades menos concurrido. No obstante, estas oportunidades no están exentas de riesgo, de manera que adoptamos un enfoque de inversión prudente, dotado de una correcta diversificación».

De la gestión de Pictet TR-Lotus se ocupa un equipo de tres profesionales, liderado por Withaar y los analistas Shawn Ban y Jeremy Thia, respaldado por Pictet AM, una de las gestoras de hedge funds más importantes de Europa. Withaar cuenta con más de veinte años de experiencia en mercados financieros asiáticos, habiendo generado rentabilidades positivas en periodos de gran dificultad, como los años 2001, 2007-2008, 2015 y 2020.

Pictet TR-Lotus es el más reciente de la gama de fondos de rentabilidad total de Pictet AM, que incluye los neutrales respecto al mercado Agora (renta variable europea), Aquila (renta variable mundial) y Diversified Alpha (multi estrategia), direccionales long/short de renta variable Europea (Corto), china (Mandarin) y mundial (Atlas y Atlas Titan); deuda en dificultades y situaciones especiales (Distressed & Special Situations) y deuda long/short de mercados emergentes (Sirius).