El Banco Santander estrena el mercado de cédulas hipotecarias con una emisión de 3.500 millones€ que generó una demanda 1,6 veces superior, por encima de los 5.800 millones

El banco emitió cédulas por 2.500 millones a tres años y por otros 1.000 millones a siete años.

En agosto de 2021 el Santander realizó otra emisión de similares características en dos tramos y a 5 y 10 años. En ambas, Natixis ha actuado como joint-lead manager.

La colocación ha tenido una buena distribución geográfica con más del 80% de las cédulas distribuidas fuera de España y con los inversores alemanes y austriacos tomando la mayor porción de ambos tramos (el 40% a tres años y el 35% a siete años). Las entidades financieras acaparan el 40% del primer tramo y el 38% del segundo.

El BBVA emitió 1.000 millones en deuda sénior no preferente con un plazo de vencimiento de ocho años (enero de 2031) y con opción de amortización en el séptimo año. La demanda fue superior a 2.400 millones.