Unicaja Banco registró un beneficio neto de 260 millones€ en el año 2022, lo que supone un incremento del 88,9% respecto al ejercicio 2021, gracias al aumento de los ingresos ordinarios, con una mejora del margen de intereses del 2,9% y del 7,3% para los ingresos por comisiones netas, la reducción de los gastos de administración del 8,2%, tras materializarse las sinergias derivadas de los planes de reestructuración, y a los menores saneamientos del crédito, con una reducción del 20,8%.

Todos los márgenes se incrementaron: el de intereses creció el 2,9% respecto al cierre de 2021, un 11,5% en el último trimestre; el  bruto aumentó el 4,5%; y el de explotación antes de saneamientos, el 24,6%. El resultado de la actividad de la explotación lo hizo en un 97,4%.

El banco crea provisiones extraordinarias por importe cercano a 50 millones de euros en el último trimestre para prever el posible deterioro de la economía derivado del mantenimiento de una inflación elevada.

La ratio de mora se mantiene estable, en el 3,5%. La inversión crediticia de particulares se incrementó un 1,8% hasta 34.491 millones, y la financiación hipotecaria creció el 1,7%.

La ratio de capital de máxima calidad (CET 1) se situó en el 13%, con un exceso de de 1.622 millones sobre los requerimientos regulatorios.

Sin deterioro de la cartera de crédito

El director financiero de Unicaja, Pablo González, y el director de Relaciones con los Inversores, Juan Pablo López, se han esforzado durante la presentación de los resultados de 2022 ante analistas e inversores en explicar que las provisiones extraordinarias no se deben a un deterioro en sus carteras crediticias, ya que incluso se reducen sus préstamos dudosos.

Estas provisiones provocan pérdidas de 1 millón€ en el cuarto trimestre. Juan Pablo López subraya que, para calcular esta provisiones, el banco ha «estresado» sus modelos, se han incluido todas las carteras crediticias del banco y se ha realizado con una estimación de inflación del 10% para 2022 (cerró en el 8,4%) y del 8% para 2023.

Pablo González añade que «cuando hicimos este modelo, esperábamos una tasa de inflación media del 10% en 2022 y se ha situado por debajo, y quizá se frene en torno al 6%». Pero «lo correcto» es tener en cuenta todas las variables y mantener una posición de prudencia por los posibles deterioros económicos que repercutan sobre los ingresos disponibles y la capacidad de pago de los hogares como consecuencia de la elevada inflación.

Ms de la mitad de las entradas en dudoso son «marcajes subjetivos» que representan el 35% de la cartera. «Las entradas en mora por marcajes subjetivos reducen la ratio de cobertura, pues son operaciones sin impagos o con impagos poco significativos, que por lo tanto requieren pocas provisiones, reduciendo el ratio de cobertura media», que se situó en el 66,5% (más del 50% en hipotecas, 80% en crédito de consumo, y por encima del 100% en financiación de empresas si se incluyen los préstamos con aval ICO).

Los gestores de Unicaja esperan que el margen de intereses crezca por la repreciación de los créditos; ligeros aumentos en la demanda de crédito de consumo y de hipotecas; «presión» en la financiación de empresas por la amortización de los préstamos avalados por el ICO y de los TLTRO-III. Avisan que aquí la nueva producción estña evolucionando bien, pero que el banco va a ser cada vez «más selectivo».

En cuanto a los depósitos, admiten que la subida de tipos no se ha trasladado «de forma significativa» a la remuneración. La estructura de depósitos del banco se compone de un 76% de productos en manos de clientes minoristas, un 15% de empresas y un 10% de Administraciones públicas. La media de los depósitos es de menos de 20.000€.

El director financiero de Unicaja defiende la posición de «prudencia» de la entidad, vaticina que se volverá a remunerar por los depósitos pero que este proceso «será gradual» y «llevará algo de tiempo», y descarta una ‘guerra’ por captar ahorro entre las grandes entidades ante la posición de liquidez del sistema  y la mejora del ratio crédito-depósito.