El índice global MSCI World repuntó ayer un 0,10%, con subidas generalizadas en todos los índices europeos y de EEUU. Una jornada donde los inversores se mantuvieron cautos, evaluando cómo afectarán los datos de inflación de EEUU y Reino Unido a las perspectivas de los tipos de interés. En este sentido, los swaps establecen el tipo de interés final de la Fed en torno al 5,3% en julio (vs. el tipo máximo del 4,8% hace dos semanas). Tras los datos de inflación, los datos de ventas minoristas de EEUU confirman la resiliencia del consumo. Asimismo, los inversores han ganado apetito por el riesgo tras la publicación de resultados como Carrefour o AirBnB, que ha aumentado las perspectivas de ingresos en 2023. En este contexto, Wall Street cerró con ligeras variaciones. En efecto, el Nasdaq Composite avanzó un 0,92%, mientras que el S&P 500 avanzó un 0,28% y del Dow Jones un 0,11%.

En la región Asia-Pacífico, la jornada comienza con subidas generalizadas, con la única excepción del Shanghái Composite, que cae un 0,96%. En contraste el Hang Seng (+0,70%) o el Nikkei 225 (+0,74%) repuntan.

En Europa, el mercado de futuros registra avances en los principales índices. A la espera de conocer nuevos indicadores macroeconómicos que confirmen la dirección de los precios y la evolución del PIB en 2022, el futuro del Euro Stoxx avanza un 0,51% antes de la apertura de las bolsas. Por su parte, los futuros del DAX alemán repunta un 0,41%, mientras que los del IBEX 35 lo hacen 0,32%.

En renta fija, los mercados de deuda soberana tanto de EEUU como de la Eurozona muestran cambios poco significativos en el inicio de la jornada, con caídas generalizadas de las TIRes. La mejora de las ventas minoristas en EEUU publicada ayer subraya la solidez de la demanda de los consumidores, lo que podría presionar al alza los precios. No obstante, el rendimiento de los principales bonos europeos retrocede entre 1 y 3 pb, mientras que el Treasury estadounidense a 10 años cae hasta el 3,78%.

La cotización del oro registra pocas variaciones y se mantiene en 1.839 $ por onza. Por su parte, el petróleo Brent revierte la caída de los últimos días, repuntando su cotización un 0,64% hasta 86 $ por barril. En el mercado de divisas, el cruce euro/dólar se estabiliza en torno a 1,07 dólares por euro.

El índice de volatilidad VIX del S&P 500 retrocedió ayer ligeramente a 20,03 puntos (-0,11%).

Noticias relevantes desde el cierre de mercados

Balanza comercial de Japón

En enero, el crecimiento de las exportaciones en Japón repuntó un 3,5% interanual, lejos del crecimiento del 11,5% del mes anterior. Por su parte, las importaciones también se moderaron respecto al mes anterior, con un crecimiento del 17,8% interanual (vs. 20,7% en diciembre). Así, la balanza comercial registró una posición neta negativa de 3.5 trillones de yenes, situación mucho más negativa que la del mes de diciembre (-1,5 trillones de yenes).

La caída del yen en durante el último año ha disparado el coste de las importaciones, incluidas las materias primas y el petróleo, que ya estaban en alza debido a la guerra de Ucrania, ejerciendo presión sobre los saldos de cuentas corrientes y comerciales de Japón.

Subidas de tipos del Banco Central de Filipinas

El Banco Central de Filipinas ha decidido subir 50 pb el tipo de interés hasta el 6%. Este incremento se produce en un contexto de elevada inflación. En este sentido, la tasa de inflación continuó repuntando en enero, situándose en el 8,7% interanual, su máximo nivel en 14 años.  Así, la subida, que muchos analistas esperaban que fuese de 25 pb, supone un aumento total desde mayo de 2022 de 400 pb.

Precio del gas

El precio del gas TTF se ha situado en su menor nivel desde septiembre de 2021, situándose en 55 €/MWh. Así, regrese al nivel que mantenía el IPC en torno al 3% interanual, lo que podría anticipar menores tensiones inflacionistas en los próximos meses.