El índice global MSCI World repuntó ayer un 1,28% en una sesión con pocas referencias macroeconómicas relevantes, donde los mensajes de tranquilidad de los reguladores financieros parecen de momento calmar a los inversores. Tras la compra de SVB por parte de First Citizens Bank en EEUU y de Credit Suisse por parte de UBS en Europa, los inversores se centran en las referencias que conoceremos hoy sobre inflación en Alemania, España o Italia, y que podrían determinar la senda de endurecimiento de la política monetaria del BCE. A la espera de estos datos, en Wall Street destacó el índice tecnológico Nasdaq Composite, impulsado por el anuncio de algunas empresas de mejores resultados trimestrales, en concreto, de las firmas relacionadas con los semiconductores. Así, el Nasdaq Composite repuntó un 1,79%, cerrando el mes con cerca de un avance del 5% ante la menor exposición del índice al sector financiero. Por su parte, el S&P 500 avanzó un 1,42% y el Dow Jones un 1,00%.

EEn la región Asia-Pacífico, los índices muestran avances de forma generalizada con la única excepción del Nikkei 225 (cae un 0,37%) tras unas últimas sesiones de elevada volatilidad arrastrados por los miedos a los contagios bancarios en Europa y EEUU.

En Europa, los futuros anticipan una sesión con tono positivo. Los inversores esperan que la publicación de las tasas de inflación adelantadas de España y Alemania reflejen una acusada caída de los precios en marzo, lo que apoyaría una ralentización de la senda de endurecimiento de la política monetaria del BCE. Así, los futuros del DAX alemán repuntan un 0,37%, mientras que los del IBEX 35 avanzan un 0,62%.

En renta fija, la jornada de ayer apenas registró variaciones en las TIRes en todos los tramos de la curva de rentabilidad. Así, el mercado se mantiene a la espera de conocer el dato preliminar de la inflación de este mes en Alemania y España que se publicarán hoy, así como el de la Eurozona este viernes. Se espera una moderación de las tasas de inflación, en gran medida por el efecto base. Asimismo, la determinación para actuar mostrada por los bancos centrales ante una posible crisis de liquidez en el sistema bancario aporta tranquilidad a los inversores. La rentabilidad de las principales referencias muestra ligeras variaciones a la baja, destacando la caída de la TIR alemana a 10 años 3 pb hasta 2,27%, mientras que el bono español de igual duración retrocede 4 pb hasta un 3,29%. Por su parte, el Treasury de EEUU de igual duración apenas registra cambios, manteniéndose en el 3,56%.

La cotización del oro registra un ligero avance de 0,23%, continuando por encima de 1.900 $ por onza tras las intensas subidas de las últimas semanas. En concreto, se sitúa en 1.969 $ por onza.  Por su parte, el petróleo Brent apenas registra variaciones cotizando en 77,6 $ por barril. En el mercado de divisas, el cruce euro/dólar retrocede ligeramente (-0,04%) y se mantiene en torno a 1,08 dólares por euro.

El índice de volatilidad VIX del S&P 500 retrocedió ayer hasta 19,12 puntos (-4,26%).

Noticias relevantes desde el cierre de mercados

Inventarios de crudo de EEUU

Los inventarios de crudo y gasolina en EEUU cayeron la última semana según la Administración de Información de Energía (EIA). En concreto, las existencias de crudo se redujeron en 7,5 millones de barriles (mb) hasta 473,7 mb, contrastando con las expectativas del consenso, que esperaba un aumento de en torno a 100.000 barriles. Asimismo, la producción de crudo en las refinerías estadounidenses aumentó en 437.000 barriles diarios.

Paralelamente, las existencias de gasolina cayeron 2,9 mb, mucho mayor a la caída esperada por los analistas (-1,6 mb).

Coste de la crisis bancaria para la FDIC

La Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC) de EEUU ha señalado que la crisis bancaria de las últimas semanas habría tenido un coste para la entidad pública de más de 23.000 millones de $. La FDIC planea la creación de un fondo de seguro de depósitos de 128.000 millones de $ que se usaría para aportar rápidamente liquidez en caso de que alguna entidad bancaria lo necesitase. La aportación a este fondo no incluiría a los pequeños bancos, siendo bancos como JPMorgan, Bank of America o Wells Fargo los principales contribuyentes.