El índice global MSCI World registró ayer un descenso del 0,35% en una jornada marcada por la publicación de resultados de First Republic Bank. En este sentido, la entidad estadounidense anunció la salida de más de 100.000 millones de $ de depósitos en el 1T de 2023, incluyendo los 30.000 millones de $ de la inyección de fondos que los principales bancos estadounidenses llevaron a cabo. Una medida que no fue suficiente para asegurar su viabilidad, por lo que el First Republic Bank El índice global MSCI World registró ayer un repunte del 1,30%. A pesar de la incertidumbre en el sector bancario de EEUU tras la publicación de resultados de First Republic Bank, que anunció la salida de más de 100.000 millones de $ de depósitos en el 1T de 2023 y estaría valorando la venta de activos por valor de entre 50.000 y 100.000 millones de $ para ganar rentabilidad, Wall Street cerró en verde. Una evolución al alza que estuvo impulsada por los positivos resultados de las empresas tecnológicas. En concreto, tras Alphabet y Microsoft, Meta anunció mayores ingresos en el 1T a los esperados, lo que animó el apetito por los activos de riesgo. Paralelamente, el dato de PIB de EEUU del 1T, que mostró una intensa ralentización de la economía al crecer un 1,1% anualizado, 0,9 pp por debajo de la estimación del consenso y lejos del 2,6% registrado en el trimestre anterior, favoreció las compras. En este sentido, este dato refleja el impacto del endurecimiento de la política monetaria de la Fed en la economía real, lo que podría conllevar el fin del actual ciclo de subidas de tipos tras la previsible subida de la semana que viene. En este contexto,  el índice Nasdaq Composite repuntó un 2,43%, el S&P 500 un 1,96% y el Dow Jones un 1,57%.

En la región Asia-Pacífico las bolsas han cerrado en verde en una jornada marcada por la decisión del Banco de Japón (BoJ) de mantener su política monetaria acomodaticia. De esta manera, el BoJ mantiene los tipos de interés a corto plazo en el -0,10%.

En Europa, los futuros anticipan una sesión con ligeros movimientos al alza donde se mantiene la cautela predominante durante las últimas sesiones. Unas dudas que reflejan in escenario con ausencia de catalizadores donde las potenciales nuevas subidas de tipos comienzan a mermar el apetito por los activos de riesgo. De momento, los futuros del DAX repuntan un 0,44% y los del IBEX 35 un 0,01%.

En el mercado de renta fija, las rentabilidades de la deuda soberana apenas mostraron ayer variaciones significativas a la espera de nuevos indicios que anticipen la magnitud de las previsibles subidas de tipos de la Fed y el BCE la semana que viene. En este sentido, los mercados, que descuentan un incremento de 25 pb de la tasa de fondos federales de la Fed, esperan referencias respecto al posible fin del actual ciclo de endurecimiento de la política monetaria. A la espera de conocer esta tarde el informe de empleo de EEUU, la publicación ayer del PIB en el 1T mostró el impacto de la subida de tipos de la Fed sobre el consumo privado y la inversión, lo que podría acercar el fin del actual proceso de endurecimiento monetario.   Así, hoy la rentabilidad de la referencia alemana a 10 años comienza la sesión retrocediendo 3 pb hasta 2,43%, del mismo modo que la TIR de la referencia española cae 1 pb hasta 3,48%. Por su parte, la rentabilidad del Treasury de EEUU de igual vencimiento pierde 2 pb al 3,50%.

La cotización del oro La cotización del oro cae un 0,14%, alejándose de 2.000 $ por onza (1.985). Por su parte, el petróleo Brent avanza un 0,74% tras caer en las últimas jornadas por debajo de 80 $ por barril (78,77). En el mercado de divisas, el cruce euro/dólar se sitúa en torno de 1,10 dólares por euro (-0,14%).

El índice de volatilidad VIX del S&P 500 cayó ayer hasta 17,03 puntos (-9,61%).

Noticias relevantes desde el cierre de mercados

Reunión del Banco de Japón

En su última reunión, el Banco de Japón (BoJ) ha decidido continuar con su política monetaria ultralaxa. En la primera reunión presidida por Kazuo Ueda, nuevo gobernador, la autoridad monetaria japonesa ha mantenido los tipos de interés a corto plazo en el -0,10%. Asimismo, el rendimiento objetivo del bono japonés a 10 años continúa en torno al 0%.

No obstante, si bien no se han producido cambios sustanciales en la política monetaria, se ha eliminado la orientación a futuro en la que el BoJ se comprometía a mantener la tasa de interés en niveles cercanos a los actuales. De esta manera, se abre la posibilidad a un endurecimiento de la política monetaria en próximas reuniones.