El Tesoro ha ejecutado su tercera sindicación del año con un nuevo bono a 10 años, con vencimiento en octubre de 2033. Se ha emitido un importe de 13.000 millones€, con una demanda de 85.133 millones, obteniendo una sobresuscripción de 6,6 veces.

«En un contexto económico y monetario complejo a nivel internacional la elevada demanda evidencia la fortaleza de la deuda del Estado y la confianza de los inversores en la economía española y sus perspectivas», destacan en Economía, donde resaltan que los inversores extranjeros han alcanzado una participación del 86,9%, entre los porcentajes más altos que se han obtenido en emisiones previas.

Reino Unido e Irlanda aportan el 41,8%, Francia e Italia con un 17,2%, Alemania, Austria y Suiza, con un 5,4%, y los países escandinavos, con un 4,2%. El resto de los inversores europeos han representado el 12,8% de la asignación. Por su parte, los inversores de Oriente Medio han participado en un 3,8% de la transacción, Estados Unidos y Canadá en un 1,2% y Asia en un 0,4%.

La demanda ha estado repartida entre 367 cuentas inversoras, muy diversificadas tanto desde el punto de vista geográfico como por tipología de inversor. La mayor participación ha correspondido a las gestoras de fondos con un 42,6%, seguidas de las
tesorerías bancarias, con un 22,7%, las aseguradoras y fondos de pensiones, con un 13,3%, y los bancos centrales e instituciones oficiales, con un 10%. El resto de las empresas de servicios bancarios han participado con un 4,7%, los fondos apalancados con un 4,7%, y otros inversores han representado un 2,1%.

El bono vence el 31 de octubre de 2033 y tiene un cupón del 3,55%. La rentabilidad se ha situado en 3,556%, equivalente a 10 puntos básicos por encima de la actual referencia a 10 años, con vencimiento más corto en abril de 2033.

Con esta sindicación el Tesoro ya lleva emitidos 141.288 millones de
euros, el 58,8% de su programa de financiación a medio y largo plazo
para 2023. La vida media de la deuda del Estado en circulación alcanza
los 7,92 años y el coste medio de la cartera de valores del Tesoro se
sitúa en 1,938%.

BBVA, Banco Santander, Barclays, Crédit Agricole, Deutsche Bank y
Goldman Sachs han actuado como directores de esta emisión. El resto
del grupo de Creadores de Mercado de Bonos y Obligaciones del Estado
han actuado como codirectores.